從近期各地銀監(jiān)局處罰公開信息來看，絕大多數(shù)票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)被罰的原因都包含為“沒有真實(shí)貿(mào)易背景的企業(yè)”開具承兌匯票的內(nèi)容，可見這一風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)。

　　票據(jù)中介則主要利用信息不對(duì)稱，從企業(yè)或者銀行手中收取票據(jù)后，再轉(zhuǎn)帖現(xiàn)給別的銀行，賺取其中差價(jià)。2015年，利率市場(chǎng)化和央行多次降息使得息差收窄，票據(jù)套利變得更難，一部分資金鋌而走險(xiǎn)，借票據(jù)進(jìn)入股市。但是后期遭遇股市暴跌，銀行承兌匯票期限最長都不超過6個(gè)月，一部分資金鏈斷裂的暴露是遲早的。

　　至于銀行自身，由于票據(jù)貼現(xiàn)占用銀行信貸額度，為了騰挪信用額度或者虛增利潤，一些銀行會(huì)把所持的一部分“票據(jù)”質(zhì)押給別家銀行，并約定到一定期限后回購；以及村鎮(zhèn)銀行為獲得大行資金也可以通過城商行、股份制銀行的層層背書，在這過程中，城商行或股份制銀行作為“橋”，拿到一定的通道費(fèi)等等。

　　今年以來，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大案頻發(fā)，加上本次廣發(fā)銀行事件，年內(nèi)已有六起重大票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額逾百億。背后折射出的是監(jiān)管漏洞、銀行內(nèi)控不嚴(yán)、票據(jù)交易不規(guī)范、票據(jù)中介違規(guī)操作等多重問題。此外，紙質(zhì)票據(jù)的使用為票據(jù)交易增添了更多人為操縱和造假的風(fēng)險(xiǎn)。

　　針對(duì)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，監(jiān)管層已經(jīng)從多方面入手，強(qiáng)化對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和引導(dǎo)。銀監(jiān)會(huì)自2015年12月31日下發(fā)《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》后，又于今年4月底和央行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》，要求銀行于2016年6月30日前，全系統(tǒng)開展票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查。對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)銀行，立即采取有效措施堵塞漏洞，并于7月15日前將風(fēng)險(xiǎn)自查情況同時(shí)報(bào)送央行和銀監(jiān)會(huì)。

　　同時(shí)，擬對(duì)票據(jù)中介的情況進(jìn)行全面摸底，研究確定其功能定位和業(yè)務(wù)范圍，出臺(tái)行業(yè)規(guī)范制度，并對(duì)非法票據(jù)中介活動(dòng)進(jìn)行治理。并強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持貿(mào)易背景真實(shí)性要求，嚴(yán)禁資金空轉(zhuǎn)，嚴(yán)格貿(mào)易背景真實(shí)性審查；加強(qiáng)客戶授信調(diào)查和統(tǒng)一授信管理；加強(qiáng)承兌保證金管理；不得掩蓋信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　7月6日，銀監(jiān)會(huì)城市銀行部下發(fā)《關(guān)于對(duì)城商行票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》，要求各城商行排查全部票據(jù)業(yè)務(wù)及票據(jù)從業(yè)人員。

　　此外，央行正在推動(dòng)構(gòu)建電子票據(jù)交易體系，一個(gè)全國統(tǒng)一的票據(jù)交易所有望在11月正式上線運(yùn)行。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，7月初，票據(jù)交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人召集農(nóng)行、招行、平安、民生、中信銀行在內(nèi)的八九家主要商業(yè)銀行在上海召開有關(guān)交易中心上線運(yùn)行的通氣會(huì)。會(huì)上交易所要求各家銀行系統(tǒng)接口要盡快實(shí)現(xiàn)同步，確保票據(jù)交易所在11月正式上線運(yùn)行。

　　受監(jiān)管趨嚴(yán)和多起風(fēng)險(xiǎn)事件影響，上半年，銀行票據(jù)業(yè)務(wù)普遍收緊。央行第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，上半年，未貼現(xiàn)承兌匯票減少約1.28萬億，截至6月末，未貼現(xiàn)銀行承兌匯票4.58萬億，同比下降34.1%。