李靜瑕 宋易康
截至3月30日，五大行除農(nóng)業(yè)銀行，工、中、建、交2015年度業(yè)績悉數(shù)亮相。根據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者統(tǒng)計，工中建交去年共賺得凈利潤7431億元，如果按照2015年366天簡單計算，四家銀行日賺20.35億元。
相較于其他大部分行業(yè)，銀行的賺錢能力是令人艷羨的，這份艷羨背后，銀行有著自己的苦惱。中行行長陳四清昨日在中行業(yè)績發(fā)布會上稱，中行每天保證5億元的純利潤，才能達到凈利潤穩(wěn)定的目標。
不過，這“5億元”并不好賺。2015年，央行5次降息，銀行存款利率浮動上限放開，利率市場化進一步推進，不良貸款上升，各行面臨更多的撥備計提，互聯(lián)網(wǎng)金融搶食存款等等，給銀行賺錢帶來超過以往的壓力。
目前已經(jīng)公布年報的大行中，除交行保持凈利潤增速在1%以上，工中建盈利增速均下降至1%以下。
賺錢難銀行如何過“緊日子”
“銀行現(xiàn)在賺錢非常不容易，已經(jīng)結(jié)束了兩位數(shù)增長的時代，大銀行實際上進入了增長放緩的狀態(tài)。”陳四清在業(yè)績發(fā)布會上表示，這是非常正常的，商業(yè)銀行不可能在經(jīng)濟下行，又要支持實體經(jīng)濟降低利息的同時，風險也在加大的情況下，利潤還在高速增長，所以銀行利潤進入了一個增長比較艱難的“新常態(tài)”。
2015年，工中建交四大銀行共實現(xiàn)凈利潤7431億元，然而除了交行外，其他體量龐大的工中建行凈利潤增速總體低于1%。
作為凈利潤增速突破1%的交行，該行實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤665.28億元，同比增長1.03%。中行股東應(yīng)享稅后利潤1708.45億元，同比增長0.74%。工行實現(xiàn)凈利潤2777億元，比上年增長0.5%。建行歸屬于該行股東的凈利潤2281.45億元，同比增長0.14%。目前來看，就凈利潤增速而言，建行墊底。
對于凈利潤增速的進一步下滑，工行在年報中指出，這一經(jīng)營業(yè)績是在增長難度加大的高基數(shù)上取得的。利潤總量越大，增長難度也隨之增加。“現(xiàn)在凈利潤每增長1個百分點，相當于五年前的1.7個百分點，十年前的7.3個百分點。”工行2015年實現(xiàn)凈利潤超過了2000年之后8年的利潤總和。
在利潤構(gòu)成方面，公司業(yè)務(wù)對利潤的貢獻正在下降。以交行為例，報告期內(nèi)，集團公司金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)利潤總額444.69億元，同比減少18.12%；實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入158.87億元，同比減少3.56%。
在依賴利息收入獲取利潤的銀行業(yè)，凈息差的下降對其利潤影響較大。2015年，工中建交四大銀行凈息差再次集體下降，交行凈利差和凈利息收益率分別為2.06%和2.22%，同比分別下降11個和14個基點。中行凈息差同比下降13個基點至2.12%。建行凈息差和凈利息收益率分別為2.46%和2.63%，同比下降0.15個和0.17個百分點。
對于凈息差的下降，中行分析稱，主要有三大因素：一是央行2015年先后5次降息，同時對商業(yè)銀行不再設(shè)置存款浮動上限；二是人民幣準備金率下調(diào)；三是中行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。
“這樣的收窄肯定對今年的盈利帶來一定影響，對2016年整體的盈利主要影響有兩大方面，一個是資產(chǎn)質(zhì)量，第二方面則是利差收窄。”工行行長易會滿稱。
“在收窄凈息差的同時，不能完全靠利息收入來過日子，我們要進一步加大非利息收入的拓展。”陳四清稱。中行2015年非利息收入在營業(yè)收入中占比提高至30.65%。
“對于2016年凈息差，三個字——‘還會降’。”陳四清稱，但是會盡量讓凈息差少降。他認為，凈息差的下降有一個好的方面是降低融資成本，但是由于銀行有70%的收入來自利息收入，利差太低對股東回報以及銀行的持續(xù)經(jīng)營也會帶來困難。
所以，銀行一方面要支持實體經(jīng)濟來降低貸款的利息，另一方面也要精打細算，確保利差水平達到一個可控的程度。例如，要根據(jù)風險定價的原則，確定資產(chǎn)利率的水平；要在負債端吸收存款方面，降低利息支出，比如大量吸收低息、無息存款；此外，在利差降無可降的地方，讓利差回升。
面對凈利潤增速的下滑，中行給出了2016年穩(wěn)定凈利潤的方案：“海外多一點，境內(nèi)少一點；中間業(yè)務(wù)收入多一點，利息收入少一點；金融業(yè)務(wù)少一點，公司業(yè)務(wù)少一點；不良化解貢獻初步增多，同時計提撥備也要增加，通過不良資產(chǎn)化解達到一個平衡；銀行精打長算，開支、支出費用把得更緊一點，自己過緊日子。”
