騰挪術(shù)之三：“假出表”
有一種已不算神秘的“抽屜協(xié)議”，也是銀行騰挪不良貸款的手段。2017年12月下旬，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》（55號文），強(qiáng)調(diào)銀信不能通過“抽屜協(xié)議”或回購等“假出表”形式規(guī)避監(jiān)管。
“假出表”再次受到關(guān)注。據(jù)了解，銀行不良資產(chǎn)從表內(nèi)騰挪至表外，一種做法就是銀行將不良資產(chǎn)通過信托渠道出表，再對這類資產(chǎn)回購。中誠信集團(tuán)創(chuàng)始人毛振華曾在公開演講中揭露稱，信托幫銀行倒騰報表，銀行把自己的不良資產(chǎn)打包，通過信托公司發(fā)行資產(chǎn)管理計劃，再由銀行的資產(chǎn)池進(jìn)行回購這筆資產(chǎn)。
有銀行內(nèi)部人士進(jìn)一步介紹，銀行與信托公司合作將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，實際上企業(yè)獲得表外融資來源于銀行的理財資金，以此實現(xiàn)表內(nèi)資產(chǎn)的出表。這類業(yè)務(wù)掩蓋了很多銀行的不良資產(chǎn)，而且是表內(nèi)資產(chǎn)與表外資產(chǎn)互相掩護(hù)。假設(shè)某客戶通過銀行正常渠道獲得表內(nèi)貸款1億元，出現(xiàn)不良問題，銀行通過借助信托公司通道，在理財資金池通過表外向該客戶發(fā)放貸款3億元，表外貸款利率一般在10%以上，該客戶將獲得的表外3億元中的1億元償還表內(nèi)貸款，剩下2億元資金自用。
通過上述渠道，銀行將所發(fā)放的表外貸款接回表內(nèi)，用于償還表內(nèi)的不良資產(chǎn)，實現(xiàn)了表內(nèi)不良貸款騰挪出表的目的。
■ 根源
追逐利潤下的鋌而走險
追溯銀行花式掩蓋不良的源頭，還要說到花式放貸。安琪透露，為了沖貸款規(guī)模，銀行甚至幫企業(yè)“偽造”申請材料，審批過程更是睜一只眼閉一只眼。
在李奇霖看來，銀行現(xiàn)有激勵制度可能也存在一定問題，各家分行為在總行排名中獲得優(yōu)勢地位，過于片面追求規(guī)模與表面形式上的資產(chǎn)質(zhì)量，而忽視了內(nèi)在合規(guī)等問題。
風(fēng)險暴露后，為了讓報表看起來漂亮，粉飾數(shù)據(jù)便成為不少銀行的選擇。事實上，四大資產(chǎn)管理公司之一的中國東方資產(chǎn)股份有限公司，在近年多份報告中都提出對銀行官方不良率真實性的質(zhì)疑，并指出“相當(dāng)部分地區(qū)的銀行實際不良率或是官方數(shù)據(jù)的2-3倍”。前農(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚也曾在2016年的一次公開講話中表示，銀行的不良貸款被大大低估。
對于不少銀行在回應(yīng)不良率下降時提到的加大核銷，安琪認(rèn)為，核銷確實占了一部分，掩蓋和轉(zhuǎn)移的規(guī)模仍不在少數(shù)。她解釋稱，因為核銷對銀行來說是直接虧損的，要用利潤直接覆蓋核銷的貸款額，對銀行來說肯定是不愿意的。
不過，業(yè)內(nèi)人士也普遍認(rèn)為，在銀行業(yè)亂象整治工作持續(xù)推進(jìn)的環(huán)境下，銀行存在的這些掩蓋風(fēng)險的問題預(yù)計還會相繼暴露出來。李奇霖表示，由于整治工作的推進(jìn)，部分違規(guī)掩蓋不良或利用抽屜協(xié)議、回購約定等方式做不良“假出表”等行為會被查處禁止，銀行的不良資產(chǎn)可能會有所增加。
“從長期來看，前期的整治處罰給銀行樹立了反面的典型，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會更加透明，壞賬問題也會更加直接地反映在相關(guān)指標(biāo)上，銀行為了應(yīng)對考核壓力，必然會更加謹(jǐn)慎地進(jìn)行信貸審批，從而使整個銀行系統(tǒng)的信貸質(zhì)量提升。”李奇霖表示。
在北京科技大學(xué)金融管理學(xué)院金融系主任劉澄看來，在穿透式監(jiān)管下，銀行的底線意識將會更強(qiáng)，進(jìn)一步加強(qiáng)貸款主體審查，同時加強(qiáng)發(fā)展方式創(chuàng)新，改變單一的盈利模式結(jié)構(gòu)，對銀行而言具有向好的推動作用。
北京商報記者 程維妙
騰挪不良貸款的三種方式
“時間換空間”
直接給企業(yè)續(xù)貸或給相關(guān)企業(yè)授信，企業(yè)再以授信資金還貸
“拆東墻補(bǔ)西墻”
銀行協(xié)調(diào)或直接利用客戶資金補(bǔ)自己的壞賬
“假出表”
通過信托等通道，以“抽屜協(xié)議”或回購形式將不良資產(chǎn)挪至表外
