“線下”平臺(tái)問題多發(fā)

值得注意的一點(diǎn)是，雖然此次專項(xiàng)整治從字面上看針對(duì)的是“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”，在很多細(xì)分表述中，線下理財(cái)平臺(tái)似不歸于P2P網(wǎng)貸一類，但實(shí)施上，據(jù)上述地方金融管理機(jī)構(gòu)人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，整治推進(jìn)中不但是“線上線下一起抓”，而且更需要注意線下平臺(tái)的“大規(guī)模營銷”。

從近兩個(gè)月發(fā)生資金鏈斷裂或涉嫌非法集資的多個(gè)大型問題平臺(tái)來看，其均有線下門店，且部分為純線下銷售模式。而在本報(bào)記者此前對(duì)某平臺(tái)的調(diào)查中亦從平臺(tái)內(nèi)部財(cái)務(wù)人士處獲悉，走線下豪華門店銷售路線的平臺(tái)，如果標(biāo)的真實(shí)對(duì)應(yīng)，則在門店及人力成本覆蓋上就會(huì)出現(xiàn)趔趄。

上述參與內(nèi)部培訓(xùn)的消息人士則稱，監(jiān)管鼓勵(lì)的做法是平臺(tái)定位線上經(jīng)營模式，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)手段寄托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)；不良做法則是以設(shè)立線下門店方式進(jìn)行大規(guī)模宣傳營銷。

誰將被重點(diǎn)排查？

除了“大規(guī)模線下營銷”的平臺(tái)很可能引起監(jiān)管警惕外，誰有哪些平臺(tái)值得注意的主要問題？在回答本報(bào)記者此提問時(shí)，上述參與內(nèi)部培訓(xùn)的消息人士稱，主要還是上述“紅線”范圍，比如設(shè)立資金池、自融自保、向借款人承諾保本保息、虛構(gòu)標(biāo)的、發(fā)放貸款、期限拆分、違規(guī)轉(zhuǎn)讓債權(quán)等。

此外，在各種問題里，最值得“重點(diǎn)排查”的是“業(yè)務(wù)擴(kuò)張過快”、“承諾高額回報(bào)”、“涉及房地產(chǎn)配資”、“涉及校園網(wǎng)貸”者。

據(jù)與會(huì)人士轉(zhuǎn)述《實(shí)施方案》，發(fā)售銀行理財(cái)產(chǎn)品和券商資管等產(chǎn)品、參與高風(fēng)險(xiǎn)證券市場融資或利用類HOMS等系統(tǒng)從事股票場外配資，從事股權(quán)眾籌或事物眾籌等也被視為“主要問題”。

此外，“第三方存款”和“信息披露”也將作為兩大配套制度，將被嵌入到對(duì)平臺(tái)的分類識(shí)別中，換句話說，信披不完整、不及時(shí)、不客觀的平臺(tái)，和未實(shí)行出借人資金第三方存款的平臺(tái)，也將被被糾正。

尤其值得一提的是，此前大批投資人所秉持的“有媒體大規(guī)模宣傳就說明平臺(tái)可靠”，或許恰恰是偏頗的。根據(jù)內(nèi)部培訓(xùn)精神，“在媒體過度宣傳”的平臺(tái)也將進(jìn)入“重點(diǎn)排查”名單。

后續(xù)排查的內(nèi)容，監(jiān)管將會(huì)“火眼金睛”。據(jù)上述地方金融管理機(jī)構(gòu)人士稱，細(xì)致程度是，不但看股東或法定代表人，還看實(shí)際控制人、注冊(cè)資本、借貸余額、出借人總數(shù)、分支機(jī)構(gòu)等；不但看整體運(yùn)營情況，還會(huì)關(guān)注所有產(chǎn)品的標(biāo)的、期限、綜合收益率（不只是表面利息本身）、逾期率等。

并且過程中，還將形成行業(yè)工商總局、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室及第三方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織等，利用各自掌握的大數(shù)據(jù)、工商注冊(cè)信息等，加上民眾舉報(bào)信息，匯總成為統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。各地政府還將以這些數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)再行現(xiàn)場調(diào)查或約談，核實(shí)信息真實(shí)性，以此全面摸底行業(yè)各戶。