研究報告預測：2024年我國消費金融市場規(guī)模將達三萬億元

　　中新經(jīng)緯客戶端1月11日電 (魏薇)1月11日，由清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院(ACCEPT)主辦的“新消費、新挑戰(zhàn)、新發(fā)展”第五屆中國消費金融高層論壇在京舉行。論壇期間，清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院發(fā)布了《2019中國消費信貸市場研究》報告(以下簡稱“報告”)。報告稱，預計2019到2020年消費金融市場擴張將有所減緩，每年增速在8.7%左右，在此增速下，到2024年我國消費金融市場規(guī)模將達三萬億元。

　　報告稱，目前，我國消費金融市場主體明確共分四類，分別是商業(yè)銀行的消費金融服務分支，25家持牌消費金融公司，互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的消費金融平臺，以及其他的規(guī)模較小的、非持牌消費金融及小貸公司。

　　報告認為，我國消費金融市場呈現(xiàn)四個主要特征。

　　一是由于市場競爭的進一步完善和監(jiān)管制度的有效執(zhí)行，消費金融行業(yè)整體費用水平有所下調(diào)。在調(diào)查樣本中，從2016-2019年，全樣本消費金融年利率(注：此處的年利率估算為簡化的多付的費用除以本金，并非按本金同步減少情況下計算的年化利率)從23.41%降到16.84%，持牌消費金融公司和非持牌消費金融公司均體現(xiàn)了相似的下降趨勢，目前兩類公司的平均年利率均遠低于利率紅線36%的水平。

　　二是消費金融公司融資渠道進一步多元化，消費金融公司中發(fā)行ABS和金融債的占比顯著提升。2019年上半年，消費金融類ABS共發(fā)行34單產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模為959.78億元，較2018年上半年發(fā)行數(shù)量增加1單，規(guī)模同期上漲14.94%。

　　三是2019年消費金融行業(yè)整體受行政處罰的情況較少，說明整體行業(yè)規(guī)范發(fā)展成效顯著，行業(yè)合規(guī)性顯著提升。2019年上半年消費金融行業(yè)受行政處罰僅有1次，至2019年11月底，消費金融行業(yè)受行政處罰一共3次，較之去年同期下降40%。

　　四是從業(yè)務類型的角度，依賴于線上的消費金融業(yè)務在增加，依托于場景的業(yè)務占比在降低，與此同時現(xiàn)金貸的占比在增加。

　　展望未來五年中國消費金融市場前景，報告預計，2019到2020年消費金融擴張將有所減緩，每年增速在8.7%左右，在此增速下，到2024年我國消費金融市場規(guī)模將達三萬億元。與此同時，我國消費金融行業(yè)也必將出現(xiàn)一定的整合和重組，可能會有一部分盈利表現(xiàn)差的非持牌機構(gòu)乃至持牌公司退出市場。

　　對于消費金融行業(yè)未來發(fā)展方向，清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院研究員徐翔提出三點建議，首先，對于消費金融信貸服務，建議按照貸款類型而非機構(gòu)類型進行監(jiān)管。有時，一些機構(gòu)可能實際上做了一些消費金融服務，但是其監(jiān)管要求是不同的，以至于存在一定的監(jiān)管套利的空間。其次，進一步鼓勵和支持持牌消費金融公司通過資產(chǎn)證券化、金融債等渠道開展多渠道的融資，有助于我國多層次資本市場的發(fā)展。最后，消費金融公司應積極采取多數(shù)據(jù)和人工智能等新興技術(shù)。過去幾年國內(nèi)和國外對一些金融科技的實踐都表明，采取新興技術(shù)能夠有效控制信用風險、能夠降低實際信用的成本，為消費者提供更加高效、便捷的消費信貸服務，同時也能顯著降低運營成本。(中新經(jīng)緯APP)