6月份以來，停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺數(shù)量已超過130家——什么樣的網(wǎng)貸平臺不能碰

　　網(wǎng)貸平臺企業(yè)備案有四項硬性指標(biāo)：一是進行銀行存管；二是處置存量資管業(yè)務(wù)；三是完善信息披露；四是具備兩證，即ICP經(jīng)營許可證和國家信息系統(tǒng)安全等級保護三級認證。投資者可根據(jù)監(jiān)管要求與網(wǎng)貸平臺做一一對應(yīng)，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及早撤離

　　日前，深圳市公安局南山分局發(fā)布公告，宣布對深圳投之家金融信息有限服務(wù)公司(即投之家網(wǎng)貸平臺)涉嫌集資詐騙案立案偵查。隨著投之家“爆雷”消息的傳出，從今年4月中旬開始愈演愈烈的網(wǎng)貸平臺“爆雷潮”引發(fā)的市場擔(dān)憂情緒也達到了一個高點。據(jù)不完全統(tǒng)計，自6月份以來，停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺數(shù)量已超過130家。

　　遭遇信任危機

　有業(yè)內(nèi)人士表示，這次“爆雷潮”，是網(wǎng)貸誕生以來遭遇的最嚴(yán)重的一次“信任危機”。

　　記者采訪了多位網(wǎng)貸平臺投資人，多數(shù)人表示已經(jīng)或者隨時準(zhǔn)備撤離P2P網(wǎng)貸。“最近‘雷聲’太密集，先避避。”一位投資人表示，他從2013年開始投資P2P網(wǎng)貸，最多時投過上百萬元，但現(xiàn)在選擇全部退出。

　　不少網(wǎng)貸平臺的內(nèi)部論壇上，投資人詢問平臺是否會“爆雷”的帖子占據(jù)了一大半。一家綜合排名位于行業(yè)前10位的網(wǎng)貸平臺在回復(fù)投資人詢問的“最近資金都是流出幾千萬元，會不會出問題”時表示，通過平臺撮合的債權(quán)全部為等額本息還款，也就意味著每天都有大規(guī)模回款，而這些用戶還款數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)計在公開數(shù)據(jù)中，所以實際資金情況與一些第三方機構(gòu)統(tǒng)計的情況并不完全一致。

　　即便如上述平臺一樣作出較為詳盡的解釋，許多網(wǎng)貸平臺還是遭遇了一定規(guī)模資金的離場。“羊群效應(yīng)”之下，許多投資者選擇了離開避險。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，6月份，網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為1757.23億元，同比下降28.42%。進入7月份，一些中小規(guī)模的平臺日均投資額甚至出現(xiàn)腰斬。

　　自2007年國內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺拍拍貸成立以來，我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展已逾10年。10余年來，網(wǎng)貸行業(yè)曾遭遇多次信任危機。如2015年“e租寶”案件引發(fā)的行業(yè)震動以及2016年的“跑路潮”。彼時，交易規(guī)模達762億元、未兌付金額高達380億元的“e租寶”因非法集資被立案調(diào)查，成為當(dāng)年網(wǎng)貸行業(yè)的標(biāo)志性事件。

　　“之前的危機對行業(yè)的沖擊最多也就一兩個月，沒想到這次持續(xù)的時間這么長。”北京一家網(wǎng)貸平臺負責(zé)人對記者表示，希望這次危機能盡快過去，因為接入了銀行存管的平臺，一般能做到資金和資產(chǎn)一一對應(yīng)。

　　此外，通常網(wǎng)貸平臺都會設(shè)置緊急退出條款，在投資人的要求下，平臺收取2%至5%的服務(wù)費，將債權(quán)推送給其他投資人。但是，該平臺負責(zé)人表示，在行業(yè)風(fēng)險迭起的背景下，不少投資人寧愿損失部分本金也要退出，容易造成擠兌。在他看來，目前網(wǎng)貸行業(yè)的月成交量已從最高時期的2500億元左右下降到1700億元上下，一旦流動性出現(xiàn)急速萎縮，可能會引發(fā)更大范圍的風(fēng)險。

　　妥善應(yīng)對風(fēng)險

　　也有業(yè)內(nèi)人士對此次“爆雷潮”保持冷靜態(tài)度。短融網(wǎng)CEO王坤表示，網(wǎng)貸平臺已進入大浪淘沙階段，經(jīng)歷了此輪考驗，不合規(guī)平臺將加速淘汰，而合規(guī)的、實力強的平臺，不論自身競爭能力還是客戶黏性都將有很大提高。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，每次危機都讓網(wǎng)貸行業(yè)有所改變，也發(fā)展得更為規(guī)范。自“e租寶”事件之后，中國人民銀行開始著手對互聯(lián)網(wǎng)金融開展專項整治。尤其是2017年底監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》明確要求，各地整治辦應(yīng)當(dāng)對轄內(nèi)機構(gòu)進行全覆蓋、有重點的實質(zhì)檢查，查實查透網(wǎng)貸機構(gòu)存在的問題，嚴(yán)防被檢查機構(gòu)“帶病”通過驗收。隨著各項監(jiān)管措施的落地，網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)則體系也將進一步健全，行業(yè)發(fā)展整體上更加規(guī)范。

　　此外，面對“爆雷潮”，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等紛紛發(fā)聲，呼吁各網(wǎng)貸平臺要做好風(fēng)險防范，可根據(jù)自身情況選擇“良性”退出，妥善度過行業(yè)風(fēng)險期。

　　網(wǎng)貸天眼合伙人、副總裁李光耀認為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作啟動以來，大環(huán)境逐步趨嚴(yán)，近期出現(xiàn)風(fēng)險的平臺更多還是由于自身原因。網(wǎng)貸行業(yè)要發(fā)展，必須經(jīng)歷一個自我淘汰、自我凈化的過程。

　　如何避免“踩雷”

　　受網(wǎng)貸平臺風(fēng)險事件的影響，不少投資者“踩雷”。有業(yè)內(nèi)專家指出，投資者跟風(fēng)投資一些打著“國資系”“上市公司系”等旗號的網(wǎng)貸平臺并最終導(dǎo)致資金損失，是投資者“踩雷”的特征之一。

　　李光耀認為，國資、上市公司等背景對平臺有一定增信作用，但這不能代表這個平臺一定不會出問題。以國資背景為例，所謂的國資可能只是一個區(qū)縣級的國資公司，也有可能是某國資公司的多級子公司參股。此類“國資”更多的是個噱頭，真正能給平臺提供多少幫助，還需要打上個問號。

　　存在僥幸心理是另一個重要原因。曾有業(yè)內(nèi)專家反復(fù)提示P2P網(wǎng)貸行業(yè)的投資風(fēng)險。目前銀行理財年化收益率最高才5%左右，而一些網(wǎng)貸平臺年化收益率高達百分之幾十。一些投資人對此類高收益產(chǎn)品不可持續(xù)的情況心知肚明，但受利益驅(qū)使，總幻想著在“爆雷”前下車。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，不迷信平臺背景，不盲目追求高收益，是避免“踩雷”的首要條件。另外，根據(jù)監(jiān)管層對網(wǎng)貸平臺的備案要求，網(wǎng)貸平臺企業(yè)備案有四項硬性指標(biāo)：一是進行銀行存管；二是處置存量資管業(yè)務(wù)；三是完善信息披露；四是具備兩證，即ICP經(jīng)營許可證(互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證)和國家信息系統(tǒng)安全等級保護三級認證。投資者可根據(jù)監(jiān)管要求與網(wǎng)貸平臺做一一對應(yīng)，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及早撤離。

　　此外，專家提示，規(guī)范的網(wǎng)貸平臺各種交易情況都較為透明，也樂于宣傳自己的交易體量等信息，但有些平臺從不公開自己的資產(chǎn)端情況，對投資者的質(zhì)詢也避重就輕甚至避而不談。投資者對此類平臺尤其需要警惕。