觸犯證券法，3萬(wàn)罰款并不冤

　　海南證監(jiān)局在處罰決定書中表示，“天價(jià)朋友圈”發(fā)布者楊小桃對(duì)《倡議書公告》進(jìn)行拍照并發(fā)送至微信朋友圈的行為違反了《證券法》第七十六條、第二百零二條的規(guī)定，構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息的行為；林立利用《倡議書公告》的內(nèi)幕信息，通過本人證券賬戶交易“奮達(dá)科技”股票，違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成了內(nèi)幕交易的行為。

　　《證券法》規(guī)定：

　　第七十六條 證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券…

　　…內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　第二百零二條 證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息……沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款……

　　《證券法》還對(duì)上述條文中的“內(nèi)幕信息”做出了明確規(guī)定：

　　第七十五條 證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。

　　本案中，董事長(zhǎng)肖某提出公司內(nèi)部員工增持公司股票的《倡議書公告》，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。楊小桃在內(nèi)幕信息公開前，將《倡議書公告》拍照發(fā)布于朋友圈；林立在內(nèi)幕信息公開前，買入69000股“奮達(dá)科技”的行為，違反了上述《證券法》相關(guān)規(guī)定。

　　海南證監(jiān)局查處后，對(duì)楊小桃泄露內(nèi)幕信息的行為處以3萬(wàn)元罰款，沒收林立內(nèi)幕交易違法所得10.67萬(wàn)余元，并處以10.67萬(wàn)余元罰款。

　　微信泄密不鮮見，有券商為此被罰20萬(wàn)

　　其實(shí)，這種在微信群聊和朋友圈發(fā)生的“泄密門”不在少數(shù)。

　　2015年8月，時(shí)任中信證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師的張明芳從麗珠集團(tuán)時(shí)任董秘李如才那里獲知了該公司將于近期公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后，指示助手王某將此信息編輯成短訊，發(fā)布到了15個(gè)微信群中。張明芳還將該信息轉(zhuǎn)發(fā)到了自己的微信朋友圈中。

　　該行為無(wú)疑觸及了信息披露的紅線，由此還引發(fā)了一波尷尬的“退群潮”。為避嫌，眾多基金經(jīng)理和機(jī)構(gòu)人士紛紛退出上述微信群。 “監(jiān)管層正在查處內(nèi)幕交易，張明芳公然向我們幾百個(gè)公募基金經(jīng)理提供上市公司尚未公布的重大事項(xiàng)，這不是害我們嗎？”一位率先退群的基金經(jīng)理當(dāng)時(shí)曾這樣表示。

　　此后，張明芳被停職調(diào)查。經(jīng)過一年多的調(diào)查后，因?yàn)樾孤秲?nèi)幕信息，張明芳被證監(jiān)會(huì)處以20萬(wàn)元罰款；而透露給他消息的李如才則被處以10萬(wàn)元罰款。