堅(jiān)持了三年半的壽險(xiǎn)改革，讓中國(guó)平安看到了曙光。

8月29日，中國(guó)平安發(fā)布2023年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2023年上半年，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)819.57億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)698.41億元，年化營(yíng)運(yùn)ROE達(dá)18.2%，集團(tuán)基本每股營(yíng)運(yùn)收益為4.63元。

在財(cái)報(bào)發(fā)布的同時(shí)，中國(guó)平安還宣布持續(xù)提高現(xiàn)金分紅，向股東派發(fā)2023年中期股息每股現(xiàn)金人民幣0.93元，同比增長(zhǎng)1.1%。在面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性的態(tài)勢(shì)下，中國(guó)平安此舉也從一定程度上提振信心。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，中國(guó)平安A/H股應(yīng)聲雙雙齊漲，按業(yè)績(jī)掛網(wǎng)當(dāng)天中國(guó)平安A股48.56元/股的收盤價(jià)計(jì)算，截至9月4日收盤，四個(gè)交易日內(nèi)其漲幅達(dá)到5.95%，中國(guó)平安H股更是收獲了6.71%的超高單日漲幅。

近幾年來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，中國(guó)平安壽險(xiǎn)改革自2018年逐步萌芽，并于2019年底正式開(kāi)啟改革轉(zhuǎn)型之路。彼時(shí)，傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)剛剛迎來(lái)業(yè)績(jī)新高，中國(guó)平安也憑借個(gè)險(xiǎn)強(qiáng)勁的實(shí)力構(gòu)建出自身在壽險(xiǎn)行業(yè)的地位，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)啟動(dòng)改革也一度讓平安受到不少質(zhì)疑。

隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改變，傳統(tǒng)模式下代理人的問(wèn)題被不斷放大，中國(guó)平安正是憑借其前瞻性布局，利用壽險(xiǎn)改革釋放的能效，加上“綜合金融+醫(yī)療健康”的戰(zhàn)略布局順利穿越行業(yè)周期。

新業(yè)務(wù)價(jià)值大幅增長(zhǎng)

自壽險(xiǎn)改革啟動(dòng)以來(lái)，中國(guó)平安持續(xù)推進(jìn)“4渠道+3產(chǎn)品”戰(zhàn)略。除了傳統(tǒng)的代理人渠道外，平安還新增了三大創(chuàng)新渠道，即社區(qū)網(wǎng)格化、銀行優(yōu)才及下沉渠道。此外，中國(guó)平安“產(chǎn)品+服務(wù)”模式獲得了廣泛關(guān)注，差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯。

從業(yè)績(jī)上來(lái)看，壽險(xiǎn)改革已見(jiàn)成效。

今年上半年，中國(guó)平安代理人隊(duì)伍產(chǎn)能有效提升，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值213.03億元，同比增長(zhǎng)43%，人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)94.3%，人均月收入萬(wàn)元以上。新增人力中“優(yōu)+”占比，同比提升25個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)平安聯(lián)席首席執(zhí)行官陳心穎在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)表示，公司個(gè)險(xiǎn)代理人渠道追求的是高質(zhì)量，而不追求數(shù)量。雖然今年上半年代理人數(shù)量有一些下滑，但是人均產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)。約80%的代理人跟隨公司3至5年以上，代理人隊(duì)伍具有穩(wěn)定性。

另外，中國(guó)平安銀保渠道也實(shí)現(xiàn)跨越式價(jià)值增長(zhǎng)，上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值28.25億元，同比增長(zhǎng)174.7%，通過(guò)與平安銀行深化獨(dú)家代理模式，“新優(yōu)才”隊(duì)伍已招募超2000人。

2023年上半年，平安壽險(xiǎn)通過(guò)健康管理已服務(wù)超1600萬(wàn)客戶，新契約客戶中近70%使用健康管理服務(wù)。居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國(guó)47個(gè)城市，累計(jì)超6萬(wàn)名客戶獲得居家養(yǎng)老服務(wù)資格，高端養(yǎng)老項(xiàng)目也已在深圳、廣州、上海、佛山啟動(dòng)。

雙輪驅(qū)動(dòng)

“買車、買房、買保險(xiǎn)，投資、儲(chǔ)蓄、信用卡，醫(yī)療、健康和養(yǎng)老”，陳心穎用九個(gè)詞概括了中國(guó)平安“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的內(nèi)涵。

平安這一發(fā)展戰(zhàn)略是符合行業(yè)大勢(shì)的。麥肯錫報(bào)告顯示，中國(guó)金融市場(chǎng)具有長(zhǎng)期高成長(zhǎng)性，個(gè)人金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)將從2022年的243萬(wàn)億元提升至2032年的571萬(wàn)億元。對(duì)比全球平均1107美元的人均保費(fèi)額來(lái)看，目前人均保費(fèi)額550美元的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍有巨大的潛力。

面對(duì)如此龐大的潛在市場(chǎng)，持續(xù)深化綜合金融模式成為中國(guó)平安的重要布局，以此推動(dòng)金融主業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)。中期業(yè)績(jī)顯示，2023年上半年，中國(guó)平安個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)683.55億元，占集團(tuán)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)的83.4%。

中國(guó)平安的優(yōu)勢(shì)在于依托自身的集團(tuán)體系，推動(dòng)存量客戶交叉遷徙，即可降低獲客成本又大大降低了客戶流失率。截至2023年6月底，中國(guó)平安個(gè)人用戶數(shù)達(dá)到2.29億人次，上半年新增客戶1429萬(wàn)人，集團(tuán)交叉遷徙總?cè)舜螢?204萬(wàn)人次。

在產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入上，2023年上半年，平安產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入1558.99億元，同比增長(zhǎng)7.8%，平安產(chǎn)險(xiǎn)通過(guò)強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)篩選，整體承保綜合成本率保持在98.0%的健康水平。

此外，中國(guó)平安銀行凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)。2023年上半年，平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)253.87億元，同比增長(zhǎng)14.9%。截至2023年6月末，不良貸款率1.03%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率291.51%，較年初上升1.23個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)平安三年前率先提出“醫(yī)療健康”，就是因?yàn)橐庾R(shí)到客戶有需求，希望為客戶提供財(cái)務(wù)保障、財(cái)富升值與醫(yī)養(yǎng)服務(wù)。截至2023年6月末，平安通過(guò)整合供應(yīng)方，已實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)百?gòu)?qiáng)醫(yī)院和三甲醫(yī)院100%合作覆蓋，平安自有醫(yī)生團(tuán)隊(duì)近4000人，外部簽約醫(yī)生的人數(shù)超5萬(wàn)人；合作藥店數(shù)達(dá)22.6萬(wàn)家，較年初新增近2000家。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)平安一直積極響應(yīng)政府號(hào)召，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在“讓金融業(yè)回歸本源”的監(jiān)管背景下，平安一以貫之的作為更顯龍頭險(xiǎn)企的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

截至2023年6月末，平安累計(jì)投入逾8.27萬(wàn)億元支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，覆蓋能源、交通、水利等重大基建項(xiàng)目，護(hù)航"一帶一路"、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃。

截至6月末，平安產(chǎn)險(xiǎn)已為全國(guó)1300多個(gè)重點(diǎn)工程建設(shè)項(xiàng)目提供超過(guò)3.7萬(wàn)億元風(fēng)險(xiǎn)保障，為“一帶一路”沿線111個(gè)國(guó)家和地區(qū)的公共設(shè)施建設(shè)提供保險(xiǎn)保障，釋放承保能力超萬(wàn)億元。同時(shí)，平安資產(chǎn)管理2023年上半年新增基礎(chǔ)設(shè)施投資173.55億元，支持全國(guó)多個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。

依托綜合金融優(yōu)勢(shì)，中國(guó)平安還積極助力國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)達(dá)成，服務(wù)綠色經(jīng)濟(jì)。截至2023年6月末，平安保險(xiǎn)資金綠色投資規(guī)模為1409.29億元，綠色貸款余額1349.26億元；綠色保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入177.35億元；平安的保險(xiǎn)資金負(fù)責(zé)任投資規(guī)模達(dá)8439.30億元；可持續(xù)保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)6477種。

展望下半年，隨著宏觀政策調(diào)控力度加大，居民消費(fèi)及社會(huì)預(yù)期持續(xù)改善，內(nèi)生動(dòng)力持續(xù)增強(qiáng)，宏觀市場(chǎng)環(huán)境有望進(jìn)一步復(fù)蘇，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。