記者 趙子強(qiáng) 任世碧
隨著公募基金二季報(bào)逐漸披露，明星基金經(jīng)理今年第二季度的持倉(cāng)變動(dòng)情況再度成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日發(fā)稿，現(xiàn)有的204家公募基金公司中，共有152家基金公司披露旗下基金2023年二季度報(bào)告，合計(jì)持有2767只個(gè)股，持股總市值達(dá)28465.74億元。其中，1723只個(gè)股二季度獲公募基金加倉(cāng)。從熱點(diǎn)賽道來看，人工智能、半導(dǎo)體等行業(yè)成為公募基金今年二季度重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。
連續(xù)5個(gè)季度持倉(cāng)1930只個(gè)股
從持倉(cāng)變動(dòng)來看，有1723只個(gè)股在第二季度獲得公募基金加倉(cāng)。新進(jìn)個(gè)股方面，有556只個(gè)股獲公募基金二季度新進(jìn)持有，其中，16只個(gè)股公募基金新進(jìn)數(shù)量超1000萬股。其中，浙能電力公募基金新進(jìn)數(shù)量最多，達(dá)15135.21萬股，占流通A股比例達(dá)1.13%；南京高科、山推股份二季度公募基金新進(jìn)持倉(cāng)分別達(dá)到2975.18萬股、2065.48萬股。增持方面，有1167只個(gè)股獲增持，其中，中國(guó)石油、中國(guó)石化、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、TCL科技、恒瑞醫(yī)藥、華電國(guó)際、美年健康等8只個(gè)股在二季度被公募基金增持股數(shù)均超2億股。
從持股總市值來看，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、五糧液、瀘州老窖、邁瑞醫(yī)療位列公募基金二季度末持倉(cāng)市值前5名，持倉(cāng)市值均超390億元。
整體來看，有1930只個(gè)股獲公募基金最近5個(gè)季度連續(xù)持倉(cāng)，大市值股獲公募基金青睞。從業(yè)績(jī)來看，截至7月21日收盤，上述1930家公司中已有538家披露2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，按歸母凈利潤(rùn)同比增幅上限看，有333家公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超六成。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，7月份以來截至7月21日收盤，上述1930只股票中，有905只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)（跌1.07%），占比46.89%，其中，有790只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，贏合科技、駿創(chuàng)科技、彩虹股份、東鵬控股等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超30%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
從行業(yè)來看，二季度被公募基金加倉(cāng)的1723只個(gè)股涉及31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)，其中，機(jī)械設(shè)備行業(yè)最多，公募基金增持個(gè)股數(shù)量達(dá)206只，醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等四行業(yè)公募基金增持個(gè)股數(shù)量均在110只以上，分別為189只、160只、139只、115只。
從熱門賽道看，人工智能、半導(dǎo)體等科技賽道成為公募基金今年二季度重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。二季度公募基金增持152只人工智能概念股，以6月30日收盤價(jià)計(jì)算，合計(jì)持股市值達(dá)1427.38億元；二季度公募基金增持85只半導(dǎo)體概念股，以6月30日收盤價(jià)計(jì)算，合計(jì)持股市值達(dá)1824.90億元。今年以來，上述兩板塊分別上漲64.85%、19.14%。
接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，今年以來，人工智能相關(guān)板塊迎來大爆發(fā)，多只概念股市值翻倍，對(duì)于公募基金經(jīng)理來說，及時(shí)抓住市場(chǎng)動(dòng)向，是為自身管理的公募基金產(chǎn)品創(chuàng)造收益的重點(diǎn)。此外，科技賽道有望成為未來一段時(shí)間的主賽道，因而更加看好科技賽道的上升空間。
AI賽道受關(guān)注
今年以來，主題行情階段性主導(dǎo)市場(chǎng)，重倉(cāng)AI賽道的公募基金表現(xiàn)亮眼，二季報(bào)顯示，不少公募基金經(jīng)理早已積極布局。
以景氣度趨勢(shì)為選股策略的銀華公募基金“頂流”基金經(jīng)理李曉星，其管理的銀華心怡二季度末前十大重倉(cāng)股僅有一只發(fā)生變化，重倉(cāng)股仍集中在港股互聯(lián)網(wǎng)和新能源相關(guān)賽道。二季度末，銀華心怡前十大重倉(cāng)股分別為：快手、騰訊控股、美團(tuán)、德業(yè)股份、比亞迪股份、晶澳科技、東方電纜、航天電器、錦浪科技、天順風(fēng)能。與一季度末相比，晶科能源退出該基金前十大重倉(cāng)股，天順風(fēng)能新晉該基金前十大重倉(cāng)股。
對(duì)于上半年熱門賽道，李曉星認(rèn)為，AI發(fā)展不會(huì)一蹴而就，中間必然會(huì)有曲折。逢“AI”必漲的第一階段已經(jīng)過去，未來需要更多關(guān)注運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)。
今年上半年實(shí)現(xiàn)75.07%收益的半年度主動(dòng)權(quán)益類公募基金冠軍——諾德新生活混合披露了2023年度二季報(bào)，諾德新生活在二季度將前十大重倉(cāng)股換了個(gè)遍。截至二季度末，諾德新生活前十大重倉(cāng)股分別為天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、工業(yè)富聯(lián)、太辰光、長(zhǎng)光華芯、盛天網(wǎng)絡(luò)、光庫(kù)科技、聯(lián)特科技，而截至一季度末的前十大重倉(cāng)股分別為海光信息、金山辦公、景嘉微、科大訊飛、拓爾思、恒生電子、同花順、彩訊股份、軟通動(dòng)力、寒武紀(jì)。
諾德基金公司基金經(jīng)理周建勝在二季報(bào)中表示，二季度取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，核心原因是對(duì)行情做了比較好的前瞻判斷，在關(guān)鍵時(shí)刻及時(shí)地從“信創(chuàng)+”切換到“AI+”，成為年內(nèi)比較早上車ChatGPT產(chǎn)業(yè)鏈的公募基金產(chǎn)品，從而成功地抓住了市場(chǎng)主線，將對(duì)產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知變現(xiàn)為投資回報(bào)。
東吳基金旗下基金經(jīng)理劉元海管理的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合在今年上半年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A上半年回報(bào)率高達(dá)71.64%，位居權(quán)益類公募基金業(yè)績(jī)排名第一，近3年回報(bào)率高達(dá)92.60%。規(guī)模方面，截至二季度末，該基金總規(guī)模達(dá)7.8億元，環(huán)比增超440%。前十大重倉(cāng)股分別為：立訊精密、德賽西威、韋爾股份、金山辦公、天孚通信、中際旭創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、工業(yè)富聯(lián)、科大訊飛、中科曙光。與一季度末的重倉(cāng)股相比，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合在二季度加倉(cāng)了天孚通信、中際旭創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、科大訊飛、中科曙光，立訊精密、德賽西威、韋爾股份、工業(yè)富聯(lián)新進(jìn)為該基金重倉(cāng)股。
對(duì)此，劉元海在二季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)加大人工智能方向的布局和配置。由于上半年相對(duì)比較好把握住科技行業(yè)投資機(jī)會(huì)，因此基金凈值有相對(duì)比較好的表現(xiàn)。
易方達(dá)的“頂流”公募基金經(jīng)理張坤管理的組合在2023年二季度增加了消費(fèi)等行業(yè)的配置，降低了科技等行業(yè)的配置。以易方達(dá)藍(lán)籌精選為例，該產(chǎn)品今年二季度末規(guī)模為491.94億元，其股票倉(cāng)位由一季度末的93.92%微降至二季度末的93.74%。該產(chǎn)品十大重倉(cāng)股分別為：騰訊控股、貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液、洋河股份、招商銀行、伊利股份、中國(guó)海洋石油、香港交易所、美團(tuán)，這十大重倉(cāng)股合計(jì)倉(cāng)位高達(dá)79.79%。與一季度末相比，易方達(dá)藍(lán)籌精選的前十大重倉(cāng)股沒有新進(jìn)或退出的公司。
張坤在二季報(bào)中表示，最近三年，組合的市值雖有上下波動(dòng)，但總體并沒有增長(zhǎng)，但其內(nèi)在價(jià)值的復(fù)合增速在15%左右。
A股具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值
展望下半年投資主線，公募基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，A股整體估值水平處于歷史低位，預(yù)計(jì)未來投資機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。
“下半年市場(chǎng)風(fēng)格可能會(huì)發(fā)生切換，業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司可能會(huì)重新受到資金的關(guān)注。新能源汽車兼具消費(fèi)與科技屬性，這類‘消費(fèi)+科技’的行業(yè)未來發(fā)展空間更大。人工智能也是一個(gè)方向，但由于AI企業(yè)的發(fā)展大多處于初創(chuàng)期，尚未形成成熟商業(yè)模式，也具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
李曉星在二季報(bào)中表示，持續(xù)看好高質(zhì)量發(fā)展方向，看好下半年的經(jīng)濟(jì)信心回升。高質(zhì)量發(fā)展的映射在于低碳經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全，經(jīng)濟(jì)信心回升的映射主要在于數(shù)字經(jīng)濟(jì)、醫(yī)療健康和美好生活。目前組合集中在低碳經(jīng)濟(jì)、國(guó)家安全、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、醫(yī)療健康和美好生活幾個(gè)方向，泛新能源是總體配置最多的板塊。
劉元海判斷，當(dāng)前A股市場(chǎng)可能處在盈利底和估值底多重相對(duì)底部的運(yùn)行環(huán)境中，因此下半年市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，中長(zhǎng)期投資價(jià)值或較為明顯。對(duì)于未來的投資主線，A股科技股投資主線可能仍然要圍繞AI主線進(jìn)行尋找，相對(duì)看好以下受益AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：算力、電子半導(dǎo)體和汽車智能化。
周建勝表示，下半年仍然看好人工智能產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。算力板塊有望在今年下半年率先兌現(xiàn)業(yè)績(jī)，模型和應(yīng)用領(lǐng)域下半年仍將致力于開發(fā)出產(chǎn)品，業(yè)績(jī)釋放預(yù)期會(huì)滯后于算力。維持上個(gè)季度的觀點(diǎn)，給產(chǎn)業(yè)以時(shí)間，相信AI在2B、2C、2G的多個(gè)領(lǐng)域都會(huì)有精彩的應(yīng)用，繼續(xù)積極挖掘表現(xiàn)出色的公司。
陳靂表示，隨著我國(guó)國(guó)企改革的逐漸推進(jìn)與專精特新主題的不斷深化，科技創(chuàng)新將成為主要的投資賽道。
