胡艷明

　　這可能是一個(gè)棘手的問題。中小銀行那種靠表外業(yè)務(wù)及同業(yè)業(yè)務(wù)為主的盈利模式——積累的風(fēng)險(xiǎn)有多大？一邊是它們從創(chuàng)新到套利工具的同業(yè)存單在“縮水“，一邊是存款業(yè)務(wù)規(guī)模難有突破，其負(fù)債之路在何方？

　　同業(yè)存單市場再接到監(jiān)管令。5月11日，央行擬于2019年第一季度評估時(shí)將資產(chǎn)規(guī)模5000億元以下金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的同業(yè)存單納入MPA考核。至此，MPA考核將覆蓋市場上所有體量銀行。

　　楊亮對同業(yè)存單市場的風(fēng)云變幻深有感觸，他作為西部地區(qū)某小型農(nóng)商行金融市場部的主管，從屬地到北京設(shè)立分部主攻同業(yè)業(yè)務(wù)，再到他從北京回到總部所在地，歷時(shí)僅僅一年多。

　　同樣，作為見證了同業(yè)存單自2013年12月面世，歷經(jīng)2015、2016年的瘋狂生長，再到目前的逐漸“瘦身”，行業(yè)正本清源的同時(shí)，中小銀行的負(fù)債端融資也是楊亮們要面對的新課題。

　　“京漂”“滬漂”銀行回老家

　　同在業(yè)存單市場歷經(jīng)一年多的嚴(yán)監(jiān)管之后，5月11日，央行發(fā)布的2018年第一季度《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，擬于2019年第一季度評估時(shí)將資產(chǎn)規(guī)模5000億元以下金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的同業(yè)存單納入MPA考核。

　　5000億元以下資產(chǎn)規(guī)模的商業(yè)銀行集中于城商行、農(nóng)商行及農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行等。在此之前，央行已于2018年一季度起，對于資產(chǎn)規(guī)模5000億元以上的銀行，將發(fā)行的一年以內(nèi)同業(yè)存單納入MPA同業(yè)負(fù)債占比指標(biāo)進(jìn)行考核。如此，MPA考核將覆蓋市場上所有銀行。

　　受MPA考核壓力，資產(chǎn)規(guī)模5000億以下的銀行的同業(yè)存單托管量在接下來一年內(nèi)或?qū)⒅鸩绞湛s，面臨縮減資產(chǎn)負(fù)債表的壓力。

　　而楊亮所在的農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模位于5000億以下，面臨考核的壓力。“將會(huì)制定計(jì)劃逐步壓縮。”

　　除了壓縮規(guī)模，楊亮所在的銀行已經(jīng)撤出北京。2017年7月，記者在金融街威斯汀酒店的財(cái)經(jīng)論壇上遇到楊亮，彼時(shí)的他還在論壇茶歇時(shí)間與參會(huì)的專家學(xué)者、金融機(jī)構(gòu)高管熱絡(luò)地交換名片。而在2017年底，其所在農(nóng)商行就匆匆撤回了所在地。

　　楊亮所在的農(nóng)商行在北京設(shè)分部，并未得到當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局的批準(zhǔn)，也即“非持牌銀行”，指銀行在異地設(shè)立部門、部門分部或業(yè)務(wù)中心，不受當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局管轄，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送給總行（法人）所在銀監(jiān)局。

　　“同業(yè)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的時(shí)候，很多地方城商行或者農(nóng)商行在沒有設(shè)立異地的分支機(jī)構(gòu)的前提下，在一些相對金融資源比較發(fā)達(dá)的地方，如北上廣設(shè)立一些業(yè)務(wù)部門來做一些同業(yè)業(yè)務(wù)，在異地成立業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，或者是營銷資產(chǎn)的部門。”楊亮解釋，其所在的銀行在2016年下半年剛剛在北京設(shè)置團(tuán)隊(duì)，招兵買馬。談到撤回的原因，楊亮稱所在的銀行因“經(jīng)營性”原因撤回總部，他在跟同業(yè)人士交流時(shí)，大家反映各自銀行屬地的銀監(jiān)局也有召回的情況。

　　除了部分“經(jīng)營性”原因，“非持牌銀行”大幅撤回或與原銀監(jiān)會(huì)在年初發(fā)布的“4號文”有關(guān)，今年1月13日，原銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕4號文），明確將“未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)，包括異地事業(yè)部、業(yè)務(wù)部、管理部、代表處、辦事處、業(yè)務(wù)中心、客戶中心、經(jīng)營團(tuán)隊(duì)等，并從事業(yè)務(wù)活動(dòng)”，定義為“違法違規(guī)展業(yè)”行為。

　　區(qū)別于“非持牌銀行”，“持牌”指銀行設(shè)立分支行和專營機(jī)構(gòu)，經(jīng)當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局核準(zhǔn)。在上海設(shè)置分行的“持牌”城商行人士對記者稱，2017年底，有多家銀行撤出上海，而到了2018年年初，有監(jiān)管方面牽頭的清理。

　　“2017年底，陸家嘴很多非持牌機(jī)構(gòu)已經(jīng)都撤走了。年初時(shí)候業(yè)內(nèi)盛傳陸家嘴房租下降，可能主要與金融同業(yè)的這些非持牌機(jī)構(gòu)都撤離上海有關(guān)。”

　　該城商行人士表示，“4號文”尚未發(fā)布時(shí)，監(jiān)管方面已要求明確業(yè)務(wù)歸屬，“業(yè)務(wù)到底是總行做還是分行做；比如看這個(gè)合同上的章是蓋誰的，如果是上海分部在做業(yè)務(wù)，就蓋上海分部的章；如果總行做，就蓋總行的章。落實(shí)總行做的，上海分行就不承擔(dān)的責(zé)任。”

　　記者就這一問題求證上海銀保監(jiān)局，截至發(fā)稿未得到回應(yīng)。

　　不過該城商行人士也對記者稱，央行的新考核對其影響不大，“早在去年的三三四十銀監(jiān)出了文件以后，我們就開始有意識的了解，如果把同業(yè)存單納入到同業(yè)負(fù)債的話，是否超過了1/3的比例，我們一直在跟這個(gè)數(shù)據(jù)，目前為止還沒有受到多大影響。”

　　另外，非持牌銀行撤走后，行業(yè)人員的就業(yè)可能會(huì)是難題。“當(dāng)時(shí)我們在北京設(shè)機(jī)構(gòu)，員工很多都是在北京招聘的，現(xiàn)在撤了，北上廣畢竟是一線城市，在北京的工資系數(shù)跟當(dāng)?shù)匾灿泻艽蟛顒e，讓人回我們小城市不現(xiàn)實(shí)，所以大部分員工選擇了離職”，不過楊亮也表示，這個(gè)行業(yè)可能除了領(lǐng)導(dǎo)層之外，一般員工跳槽不太容易。