互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展一日千里，也成為近兩年媒體報(bào)道的熱點(diǎn)。

3月5日，法治周末與第三方輿情監(jiān)測(cè)公司谷尼國(guó)際軟件(北京)有限公司合作，從平臺(tái)成立時(shí)間、成交量等維度出發(fā)，選擇了陸金所、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸、積木盒子、有利網(wǎng)、開鑫貸、點(diǎn)融網(wǎng)、翼龍貸十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為研究對(duì)象，對(duì)其2015年1月1日至2015年12月31日出現(xiàn)在媒體(以網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)為準(zhǔn))以及微博的新聞報(bào)道和相關(guān)信息，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和梳理，其中選擇了逾期、壞賬、投訴等關(guān)鍵詞作為負(fù)面信息，由此整理出2015年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)口碑排行，供企業(yè)建設(shè)品牌和投資者參考。

各大平臺(tái)出現(xiàn)的負(fù)面信息在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)負(fù)面信息總量中的占比，按從高到低進(jìn)行排序，依次為紅嶺創(chuàng)投(28.32%)、陸金所(27.94%)、拍拍貸(11.3%)、人人貸(9.73%)、積木盒子(6.31%)、翼龍貸(5.28%)、宜人貸(5.03%)、有利網(wǎng)(4.3%)、點(diǎn)融網(wǎng)(1.71%)、開鑫貸(0.09%)。

紅嶺創(chuàng)投：大標(biāo)融資模式引爭(zhēng)論

此次監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，微博用戶和媒體都對(duì)紅嶺創(chuàng)投的壞賬、逾期等資金安全狀況非常關(guān)注。這同紅嶺創(chuàng)投一貫堅(jiān)持的“大標(biāo)融資”模式不無關(guān)系。

在媒體報(bào)道方面，紅嶺創(chuàng)投的負(fù)面信息總量?jī)H次于陸金所，在其信息總量中占比為29.77%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中負(fù)面信息占比為28.32%，排名第一。

紅嶺創(chuàng)投于2009年3月正式上線運(yùn)營(yíng)。相對(duì)于同行業(yè)而言，紅嶺創(chuàng)投的借款人多以企業(yè)為主，借款金額也多以數(shù)百萬，甚至上億元的大額標(biāo)的為主，年化利率為15%至18%。紅嶺創(chuàng)投也是國(guó)內(nèi)最早做本息保障的平臺(tái)之一，這也讓紅嶺創(chuàng)投成交規(guī)模很快突破千億元，在行業(yè)內(nèi)居于前列。

不過，由于其走的是“大標(biāo)融資”模式，一旦一筆借款出現(xiàn)違約或者壞賬，給投資者也將造成非常嚴(yán)重的損失和較大的社會(huì)負(fù)面影響。

2014年8月，紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平曾自曝平臺(tái)出現(xiàn)1億元壞賬的消息。涉及投資人四千余人，當(dāng)時(shí)在行業(yè)內(nèi)引發(fā)很大震動(dòng)，隨后周世平承諾兜底。2015年初紅嶺創(chuàng)投再次曝出7000萬元壞賬的消息，不過紅嶺創(chuàng)投方面再次表示“按期支付投資者本息”。2015年8月，紅嶺創(chuàng)投平臺(tái)上的遼寧1號(hào)項(xiàng)目再次曝出1億元壞賬，當(dāng)時(shí)紅嶺創(chuàng)投回應(yīng)稱，已通過訴訟等措施來保障投資者利益，終極風(fēng)險(xiǎn)可控。

每次壞賬風(fēng)波出現(xiàn)后，紅嶺創(chuàng)投都及時(shí)披露信息，并承諾兜底，因此壞賬風(fēng)波并未影響到紅嶺創(chuàng)投的成交量、人氣的增長(zhǎng)。不過，紅嶺創(chuàng)投的這種“大標(biāo)融資”模式的安全性、承諾兜底的可持續(xù)性還是引發(fā)了行業(yè)的很多爭(zhēng)論。

陸金所：“行業(yè)老大”的高關(guān)注率

在微博和媒體關(guān)注度上，無論是負(fù)面信息總量還是正面信息總量，陸金所都排在第一的位置，這同陸金所在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的地位，似乎也很匹配。目前，陸金所的負(fù)面報(bào)道在其信息總量中占比為21.15%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中占比為27.94%。

陸金所成立于2011年9月，注冊(cè)資本達(dá)8.37億元。由于背靠平安集團(tuán)這棵大樹，陸金所一直被看作是P2P行業(yè)里“含著金湯匙出生的高富帥”。盡管給到投資者的利率多保持在5%左右，與行業(yè)內(nèi)大部分平臺(tái)相比并不具有優(yōu)勢(shì)，但是“平安”提供的隱性信用背書，還是讓陸金所收獲了不少投資者的人氣和口碑。截至今年3月，陸金所平臺(tái)注冊(cè)用戶超過2000萬。

2015年1月，大公國(guó)際信用評(píng)級(jí)集團(tuán)旗下全資子公司大公信用數(shù)據(jù)有限公司發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單，陸金所也“榜上有名”，隨后還進(jìn)入“黑名單”。大公信用特別指出，陸金所債項(xiàng)信息嚴(yán)重不對(duì)稱、平臺(tái)涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

相對(duì)于其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，微博用戶和媒體對(duì)陸金所的信息透明度最為關(guān)注。

此外，由于陸金所平臺(tái)促成的資金交易規(guī)模龐大，這也讓用戶和媒體對(duì)其平臺(tái)上的資金安全狀況頗為關(guān)注。2015年3月，網(wǎng)上曾傳出陸金所2.5億元壞賬，隨后陸金所回應(yīng)該項(xiàng)目由第三方提供擔(dān)保，投資者權(quán)益不受影響。此后輿論風(fēng)波漸漸平息，但投資者疑慮仍存。

從2015年9月開始，陸金所開始向“一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)”轉(zhuǎn)型，除了P2P理財(cái)外，還有信托、票據(jù)、基金等理財(cái)產(chǎn)品供投資者選擇，轉(zhuǎn)型為平臺(tái)，也弱化了投資者對(duì)陸金所的償兌訴求。

拍拍貸：無擔(dān)保模式下的挑戰(zhàn)

此次監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，微博用戶、媒體對(duì)拍拍貸的逾期、壞賬等資金安全狀況非常關(guān)注。在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，拍拍貸負(fù)面信息占比為11.3%，排名第三。

拍拍貸成立于2007年6月，是中國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信用借款平臺(tái)。拍拍貸一直堅(jiān)持純線上、無擔(dān)保的發(fā)展模式，也被認(rèn)為是最符合監(jiān)管精神的網(wǎng)貸模式。

2015年4月，拍拍貸對(duì)外宣稱完成C輪融資，由聯(lián)想控股旗下君聯(lián)資本和海納亞洲聯(lián)合領(lǐng)投，融資金額近億美元。此前拍拍貸A、B輪融資規(guī)模分別為2500萬美元、5000萬美元。

由于拍拍貸從事純線上信用借款，未建立有專門的線下審批團(tuán)隊(duì)，而我國(guó)目前的征信體系并不完善，因此對(duì)平臺(tái)線上風(fēng)控能力提出了非常高的要求。

公開資料顯示，為了加強(qiáng)線上風(fēng)控能力，拍拍貸前兩輪融資主要用于其“魔鏡”風(fēng)控系統(tǒng)的建設(shè)，C輪融資也主要用于其征信系統(tǒng)以及市場(chǎng)品牌建設(shè)。

人人貸：“明星”創(chuàng)業(yè)位居第四

人人貸成立于2011年，三位聯(lián)合創(chuàng)始人都出身清華、北大名校，這一明星組合也頗得風(fēng)投青睞，2013年底，人人貸母公司友信集團(tuán)對(duì)外宣布完成A輪融資，此輪融資總額1.3億美元，這也是行業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)為數(shù)不多的融資過億美元的案例。

人人貸平臺(tái)上的實(shí)地認(rèn)證標(biāo)借款期限較長(zhǎng)、此外還有很多信用認(rèn)證標(biāo)，標(biāo)的的安全性也頗為投資者關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才流動(dòng)較為頻繁，尤其是成立較早的平臺(tái)不得不面對(duì)挖角挑戰(zhàn)。2015年春節(jié)過后，人人貸多位高管離職，此番人事動(dòng)蕩也引發(fā)了外界對(duì)其公司內(nèi)部治理架構(gòu)變動(dòng)的關(guān)注。不過，隨著人人貸創(chuàng)始人張適時(shí)發(fā)布了一份略帶煽情的回應(yīng)，輿論漸漸平息。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，人人貸的負(fù)面信息在其總信息中占11.3%，占比居中。不過，由于其交易體量較大，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中負(fù)面信息占比為9.73%，排名居第四。

積木盒子：河北融投事件有驚無險(xiǎn)

從總體監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來看，在壞賬、逾期等有關(guān)資金安全指標(biāo)的關(guān)注度上，積木盒子僅次于紅嶺創(chuàng)投、陸金所和拍拍貸。有關(guān)積木盒子的負(fù)面信息在其信息總量中占比24.82%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的負(fù)面消息總和中占比為6.31%，排名居中。

積木盒子于2013年8月上線。2015年以來河北融投擔(dān)保有限公司被曝陷入破產(chǎn)危機(jī)，其時(shí)積木盒子平臺(tái)上河北融投推薦項(xiàng)目在貸余額仍有5.25億元，這也讓積木盒子深陷逾期和壞賬漩渦，該起事件也引發(fā)了媒體對(duì)P2P行業(yè)所謂擔(dān)保的安全性思考。

不過積木盒子回應(yīng)，得益于當(dāng)初在與渠道合作時(shí)堅(jiān)持使用自己獨(dú)立的風(fēng)控體系，因此所有由河北融投擔(dān)保的項(xiàng)目均正常還款，河北融投事件對(duì)平臺(tái)的影響已經(jīng)消除。

為了應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的逾期和壞賬，積木盒子于2015年推出了“穹頂計(jì)劃”，即設(shè)立逾期債權(quán)收購(gòu)儲(chǔ)備基金。依據(jù)積木盒子最新公布的年度運(yùn)營(yíng)報(bào)告，目前“穹頂計(jì)劃”儲(chǔ)備金余額可覆蓋逾期。

2015年7月，積木盒子資金托管系統(tǒng)正式切換至民生銀行，是行業(yè)中較早同銀行聯(lián)合進(jìn)行資金托管的平臺(tái)。當(dāng)時(shí)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，此舉對(duì)提升積木盒子的口碑，起到了很關(guān)鍵的促進(jìn)作用。

翼龍貸：央視標(biāo)王的加盟管控難題

翼龍貸成立于2007年，定位于三農(nóng)借貸，借款金額多6萬至9萬元，被認(rèn)為是符合監(jiān)管層精神的普惠金融。

近年來，翼龍貸在廣告營(yíng)銷上開始出現(xiàn)大手筆動(dòng)作，2015年11月，翼龍貸斥資3.69億元成為“央視標(biāo)王”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，此番高調(diào)動(dòng)作為讓翼龍貸的成交量和用戶量激增，11月下旬平臺(tái)成交量幾乎每天增加1億，用戶每天增加1萬人。

不過，讓投資者擔(dān)心的是，翼龍貸采取的是加盟而非開設(shè)分公司的方式進(jìn)行擴(kuò)張，這就使得平臺(tái)必須應(yīng)對(duì)和管控加盟商的道德風(fēng)險(xiǎn)。2014年因?yàn)榧用松舔_款跑路，翼龍貸為此墊付了大量資金，致使平臺(tái)一度陷入困境。成為央視標(biāo)王后，翼龍貸董事長(zhǎng)王思聰也直言“加盟商管理是翼龍貸最大的挑戰(zhàn)”。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，媒體關(guān)于翼龍貸的負(fù)面報(bào)道占其信息總量的35.72%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)面信息總量中，翼龍貸占比為5.28%，排名第六。

今年1月，翼龍貸平臺(tái)上的翼存寶產(chǎn)品因無三方協(xié)議、資金流向不明，被媒體質(zhì)疑“先找錢后找項(xiàng)目”，涉嫌非法集資。毫無疑問，這對(duì)翼龍貸聲譽(yù)造成了極大的消極影響。

宜人貸：互金第一股的逾期隱憂

宜人貸是宜信公司旗下品牌，于2012年推出。其官網(wǎng)信息顯示，截至2015年9月，平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)用戶超過600萬，累計(jì)交易促成金額超過80億元人民幣。

由于宜人貸平臺(tái)上成交規(guī)模較大，媒體對(duì)于宜人貸壞賬、逾期指標(biāo)的關(guān)注也比較高。宜人貸主要從事小額、無抵押的信用借款。依據(jù)其上市公布的財(cái)報(bào)，截至2015年第三季度末，宜人貸貸款余額為10.8億美元，逾期率僅為1.4%，這其實(shí)是一個(gè)頗為靚麗的數(shù)字。

不過媒體發(fā)現(xiàn)，10.8億美元貸款余額中有9.84億美元為今年新增貸款。待到這些借款進(jìn)入償還期，屆時(shí)逾期率是否還能如此“好看”？還值得關(guān)注。

數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，宜人貸的負(fù)面信息在其總信息中占21.98%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中占比為5.03%，排名居七。

有利網(wǎng)：高層震蕩、團(tuán)隊(duì)被挖角惹關(guān)注

有利網(wǎng)成立于2012年，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員也多來自于金融和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。有利網(wǎng)也是頗得風(fēng)投青睞的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，2015年6月，有利網(wǎng)宣布獲得4600萬美元C輪融資。

不過在2015年，高層震蕩、人事震動(dòng)一直困擾著有利網(wǎng)，也讓外界對(duì)其經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性、資金的安全產(chǎn)生了一定憂慮。

2015年6月就有傳言稱有利網(wǎng)CEO劉雁南離職，不過劉雁南本人和有利網(wǎng)當(dāng)時(shí)對(duì)此予以了否認(rèn)。不過，這一傳言在2015年9月被證實(shí)，劉雁南重新創(chuàng)業(yè)。此番動(dòng)蕩也給有利網(wǎng)帶來較大的負(fù)面影響。

2015年12月下旬，有利網(wǎng)資產(chǎn)端的合作公司又爆發(fā)生員工大規(guī)模離職消息，當(dāng)時(shí)有報(bào)道稱，為有利網(wǎng)提供資產(chǎn)的兩家公司有共約2000多人團(tuán)隊(duì)離職，加盟競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。該消息再次引發(fā)用戶和媒體的關(guān)注。隨后有利網(wǎng)刊發(fā)公告澄清此為不實(shí)報(bào)道。

盡管離職事件最終平息，不過受上述事件的影響，有利網(wǎng)的負(fù)面信息在其信息總量中占比為20.83%，占比較高。不過，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中總體負(fù)面信息中，有利網(wǎng)占比僅為4.3%，位居第八。

點(diǎn)融網(wǎng)：“洋氣”平臺(tái)表現(xiàn)出色

點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)立于2012年，其公司創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官蘇海德曾是全球最大P2P平臺(tái)Lending Club的聯(lián)合創(chuàng)始人兼前技術(shù)總裁，點(diǎn)融網(wǎng)管理團(tuán)隊(duì)也被認(rèn)為是“黃金管理團(tuán)隊(duì)”。

點(diǎn)融網(wǎng)也是資本界的寵兒。2015年1月，點(diǎn)融網(wǎng)宣布獲得美國(guó)老虎基金投資；同年8月，點(diǎn)融網(wǎng)又宣布獲得由渣打銀行和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融科技基金(CFF)領(lǐng)投的C輪融資，該輪融資金額為2.07億美元。

點(diǎn)融網(wǎng)發(fā)布有很多信用借款標(biāo)，由點(diǎn)融網(wǎng)根據(jù)借款人信用狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，投資者對(duì)其壞賬和逾期也較為關(guān)注。為了應(yīng)對(duì)逾期和壞賬，點(diǎn)融網(wǎng)也設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)互助保證金機(jī)制。

從監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來看，點(diǎn)融網(wǎng)負(fù)面信息在網(wǎng)絡(luò)上較少，負(fù)面信息在其信息總量中占比為25.21%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中占比為1.71%，排名第九，口碑良好。

開鑫貸：整體口碑表現(xiàn)最佳

在數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)期間，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，開鑫貸負(fù)面信息絕對(duì)數(shù)量最少，負(fù)面信息在其信息總量中占比1.29%，在十大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中負(fù)面信息總量中比為0.09%，排名第十，網(wǎng)絡(luò)整體口碑表現(xiàn)最好。

開鑫貸是國(guó)家開發(fā)銀行和江蘇省大型國(guó)企發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。從2012年12月成立伊始，就貼上了“國(guó)資系”和“銀行系”的雙重標(biāo)簽，這讓開鑫貸從多是草根的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中脫穎而出。

根據(jù)開鑫貸最新發(fā)布的年報(bào)，截至2015年底，開鑫貸累計(jì)成交額超過153.8億元，為投資者賺取收益超過7.61億元。從開鑫貸平臺(tái)可以看出，其項(xiàng)目年化收益率多為9%，盡管對(duì)投資者的回報(bào)相對(duì)較低，不過這也為平臺(tái)爭(zhēng)取風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目提供了可能。開鑫貸年報(bào)顯示，截至目前其平臺(tái)無一逾期，這也為開鑫貸在媒體和網(wǎng)絡(luò)上贏得了良好的口碑。

不過，開鑫貸平臺(tái)投資門檻較高，除了惠農(nóng)貸項(xiàng)目可1000元起投外，其他產(chǎn)品起投金額為1萬元，有的甚至高達(dá)5萬元，這也限制了很多普通投資者進(jìn)行體驗(yàn)和投資。（來源：法治周末，記者 馬樹娟，原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)金融口碑大比拼  紅嶺創(chuàng)投負(fù)面信息量占比名列前茅，原網(wǎng)址：http://www.legalweekly.cn/index.php/Index/article/id/9790）