中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站日前公布的行政處罰決定書(shū)（〔2022〕23-25號(hào)）顯示，當(dāng)事人徐洪、尤立峰、唐云、秦嗣新、秦奮因內(nèi)幕交易天津鑫茂科技股份有限公司（2018年10月更名為“天津富通信息科技股份有限公司”，“富通信息”，000836.SZ）被證監(jiān)會(huì)處罰。
唐某1實(shí)際控制微創(chuàng)（上海）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)”），計(jì)劃與上市公司天津鑫茂科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫茂科技”或“富通信息”）董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人徐洪談收購(gòu)事宜。2016年9月，徐洪開(kāi)始與唐某1接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組，初步擬定唐某1和徐洪成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)后再裝入鑫茂科技的方案。
徐洪聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐云幫忙對(duì)接資金，唐云介紹徐洪與浙銀俊誠(chéng)（杭州）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙銀俊誠(chéng)”）股東劉某軍、總經(jīng)理王某、副總經(jīng)理袁某見(jiàn)面，由浙銀俊誠(chéng)提供并購(gòu)方案。
2017年2月6日，浙銀俊誠(chéng)給浙商銀行總行黃某發(fā)名為“西藏金杖并購(gòu)基金（微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)）”郵件，項(xiàng)目書(shū)中寫(xiě)明，差額補(bǔ)足義務(wù)人為徐洪，項(xiàng)目總規(guī)模2億元，收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)40%的股權(quán)。2017年3月7日左右，因徐洪信用擔(dān)保能力不足，微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金項(xiàng)目被否。此后，徐洪讓唐云聯(lián)系其他渠道繼續(xù)推進(jìn)成立并購(gòu)基金。唐云聯(lián)系了尤立峰，尤立峰介紹了資金中介董某穎。5月19日，唐某1與徐洪見(jiàn)面討論微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)估值。
2017年8月8日，鑫茂科技發(fā)布《召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告，稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)，公司以自有或自籌資金收購(gòu)標(biāo)的公司10%股權(quán)，同時(shí)通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)標(biāo)的公司90%股權(quán)，并募集配套資金。2017年11月24日，鑫茂科技公告復(fù)牌，以1000萬(wàn)元保證金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)10%的股權(quán)，并稱將繼續(xù)推進(jìn)本次重大重組事項(xiàng)。微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)作價(jià)9.018億元，占鑫茂科技最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)17.27億元的52.22%。
證監(jiān)會(huì)判定，鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng)，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)列舉的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”，在公開(kāi)前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年10月20日，公開(kāi)時(shí)間為2017年8月8日，內(nèi)幕信息知情人包括徐洪、唐某1、唐云等人。
2016年底至2017年初，內(nèi)幕信息知情人唐云認(rèn)識(shí)尤立峰。2017年3月，唐云去杭州見(jiàn)尤立峰，聯(lián)系配資買入“鑫茂科技”事項(xiàng)。經(jīng)唐云介紹，尤立峰認(rèn)識(shí)另一內(nèi)幕信息知情人徐洪。2017年3月29日、5月8日，尤立峰與徐洪在上海見(jiàn)面。尤立峰知悉徐洪是鑫茂科技的實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，尤立峰和徐洪多次打電話、見(jiàn)面，交流鑫茂科技情況。徐洪表示“鑫茂科技”股票價(jià)格較穩(wěn)，可以買一些。此后，尤立峰通過(guò)配資，于2017年5月9日買入“鑫茂科技”。
尤立峰使用“劉某”證券賬戶5月9日買入“鑫茂科技”61.36萬(wàn)股，買入金額399.86萬(wàn)元。2017年11月29日賣出61.36萬(wàn)股，賣出金額311.92萬(wàn)元，無(wú)獲利。“劉某”證券賬戶交易的399.86萬(wàn)元資金系按1：4的比例配資存入，其中尤立峰提供保證金80萬(wàn)元，劉某提供借款320萬(wàn)元。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，徐洪作為內(nèi)幕信息知情人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，建議尤立峰買賣“鑫茂科技”的行為違反了2005年《證券法》第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述違法行為。尤立峰在內(nèi)幕信息公開(kāi)前與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)、接觸，其交易行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述違法行為。依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)徐洪、尤立峰分別處以60萬(wàn)元的罰款。
此外，唐云控制使用24個(gè)賬戶于2016年11月至2017年5月間向賬戶組相關(guān)人轉(zhuǎn)入資金，賬戶組交易“鑫茂科技”股票的資金按1：3至1：5的比例配資。賬戶組于2016年11月7日至2017年5月24日期間累計(jì)買入“鑫茂科技”1.25億股，買入金額約9.45億元，后于鑫茂科技股票復(fù)牌以后全部賣出，賣出金額約8.92億元，無(wú)獲利。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，唐云參與設(shè)立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)過(guò)程，系內(nèi)幕信息知情人。唐云控制使用賬戶組在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“鑫茂科技”的行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述違法行為。依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，決定對(duì)唐云處以60萬(wàn)元的罰款。
徐洪與秦嗣新認(rèn)識(shí)20余年。2017年3月2日左右，徐洪為借錢和秦嗣新見(jiàn)面，秦嗣新知道徐洪為鑫茂科技實(shí)際控制人，向徐洪詢問(wèn)鑫茂科技運(yùn)作情況。此后，秦嗣新向徐洪提供大額借款。秦奮稱其交易股票的資金都來(lái)自父親秦嗣新。2017年3月1日，根據(jù)秦嗣新安排從他人賬戶轉(zhuǎn)入秦奮三方存管賬戶8000萬(wàn)元；同日，秦奮三方存管銀行賬戶向其證券賬戶轉(zhuǎn)入5000萬(wàn)元買入“鑫茂科技”。
2016年1月1日至證監(jiān)會(huì)調(diào)查時(shí)，秦奮證券賬戶僅買入過(guò)“鑫茂科技”等兩只股票，其中買入“鑫茂科技”678.15萬(wàn)股，買入金額5017.89萬(wàn)元，無(wú)獲利。上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述違法行為。依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)秦嗣新、秦奮合計(jì)處以60萬(wàn)元的罰款。
除上述內(nèi)容外，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)（唐云）》（〔2022〕8號(hào)）顯示，唐云時(shí)任廣州證券上海分公司機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理（2017年2月以前），系證券公司的從業(yè)人員，在案件中直接參與設(shè)立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)過(guò)程，知悉相關(guān)內(nèi)幕信息。在此情況下，其配資使用賬戶組在內(nèi)幕信息公開(kāi)前大量買入“鑫茂科技”，雖然最終交易虧損，但已嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，違法情節(jié)嚴(yán)重，依據(jù)2005年《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第三項(xiàng)和第七項(xiàng)、第四條、第五條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)唐云采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。
經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，富通信息于1997年9月29日在深交所掛牌，截至2022年3月31日，浙江富通科技集團(tuán)有限公司為第一大股東，持股1.44億股，持股比例11.92%，天津鑫茂科技投資集團(tuán)有限公司8722.26萬(wàn)股，持股比例7.22%。徐洪自2016年2月18日至2018年8月2日任董事長(zhǎng)。公司年報(bào)顯示，王建沂現(xiàn)為實(shí)際控制人。
微創(chuàng)（上海）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司第一大股東為上海微創(chuàng)軟件股份有限公司，持股比例36.02%，富通信息為第四大股東，持股比例10%。
鑫茂科技于2018年5月21日發(fā)布的《關(guān)于控股股東、實(shí)際控制人擬變更的提示性公告（更新后）》顯示，公司控股股東西藏金杖投資有限公司與浙江富通科技集團(tuán)有限公司簽訂協(xié)議，擬將所持公司1.34億股股份（占公司股份總數(shù)的11.09%）全部轉(zhuǎn)讓給富通科技。根據(jù)協(xié)議約定完成上述股份過(guò)戶后，富通科技將成為公司新的第一大股東，公司實(shí)際控制人將可能由徐洪變更為富通科技的實(shí)際控制人王建沂。
鑫茂科技于2017年8月8日發(fā)布的《關(guān)于召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)的公告》顯示，公司籌劃的重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)為微創(chuàng)（上海）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司90%股權(quán)。微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)目前控股股東為上海微創(chuàng)軟件股份有限公司，實(shí)際控制人為唐駿。
鑫茂科技于2018年5月21日發(fā)布的《關(guān)于終止籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的公告》顯示，由于公司實(shí)際控制人擬發(fā)生變更，考慮到公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)思路及公司戰(zhàn)略安排可能隨之調(diào)整，同時(shí)公司本次交易歷時(shí)較長(zhǎng)，期間市場(chǎng)環(huán)境也發(fā)生了一定變化，為保護(hù)上市公司和廣大投資者利益，經(jīng)公司與交易對(duì)方友好協(xié)商，各方?jīng)Q定終止本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)。
2005年《證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
下列情況為前款所稱重大事件：
?。ㄒ唬┕镜慕?jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
?。ǘ┕镜闹卮笸顿Y行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；
?。ㄈ┕居喠⒅匾贤?，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
?。ㄋ模┕景l(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
?。┕旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；
?。ㄆ撸┕镜亩?、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
?。ò耍┏钟泄景俜种逡陨瞎煞莸墓蓶|或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
?。ň牛┕緶p資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
?。ㄊ┥婕肮镜闹卮笤V訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；
?。ㄊ唬┕旧嫦臃缸锉凰痉C(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
?。ㄊ﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
2005年《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。
下列信息皆屬內(nèi)幕信息：
?。ㄒ唬┍痉ǖ诹邨l第二款所列重大事件；
?。ǘ┕痉峙涔衫蛘咴鲑Y的計(jì)劃；
?。ㄈ┕竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；
?。ㄋ模┕緜鶆?wù)擔(dān)保的重大變更；
?。ㄎ澹┕緺I(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；
（六）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；
?。ㄆ撸┥鲜泄臼召?gòu)的有關(guān)方案；
?。ò耍﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。
2005年《證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購(gòu)上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
2005年《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
2005年《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。
2005年《證券法》第二百三十三條規(guī)定：違反法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。前款所稱證券市場(chǎng)禁入是指在一定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者不得擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的制度。
《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條規(guī)定：下列人員違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，執(zhí)法單位可以根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重的程度，采取證券市場(chǎng)禁入措施：
?。ㄒ唬┳C券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，其他信息披 露義務(wù)人或者其他信息披露義務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員， 證券發(fā)行人、其他信息披露義務(wù)人持股百分之五以上的股東、實(shí)際 控制人，證券發(fā)行人、其他信息披露義務(wù)人持股百分之五以上的股 東、實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者執(zhí)法單位認(rèn)定的其他對(duì)欺詐發(fā)行或信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員或其他直接責(zé)任人員；
?。ǘ┳C券公司及其依法設(shè)立的子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管 理人員及工作人員，證券公司的股東、實(shí)際控制人或者股東、實(shí)際 控制人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
?。ㄈ┳C券服務(wù)機(jī)構(gòu)、債券受托管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管 理人員、合伙人、負(fù)責(zé)人及工作人員，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、債券受托管 理人的股東、實(shí)際控制人或者股東、實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高 級(jí)管理人員；
?。ㄋ模┕_(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）管理公司及其 依法設(shè)立的子公司、其他公募基金管理人、基金托管人及其設(shè)立的 基金托管部門、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及工作 人員，基金管理公司、其他公募基金管理人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的股東、實(shí)際控制人或者股東、實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
?。ㄎ澹┧侥纪顿Y基金管理人、私募投資基金托管人、私募投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、工作人員，私募投資基金管理人的股東、實(shí)際控制人、合伙人、負(fù)責(zé)人；
?。┲苯踊蛘唛g接在證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所（以下統(tǒng)稱證券交易場(chǎng)所）進(jìn)行投資的自然人或者機(jī)構(gòu)投資者的交易決策人；
?。ㄆ撸┚幵?、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息的有關(guān)責(zé)任人員；
（八）執(zhí)法單位及相關(guān)自律組織的工作人員；
（九）執(zhí)法單位認(rèn)定的其他違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員。
《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第四條規(guī)定：執(zhí)法單位可以采取的市場(chǎng)禁入種類包括：
?。ㄒ唬┎坏脧氖伦C券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
?。ǘ┎坏迷谧C券交易場(chǎng)所交易證券。執(zhí)法單位可以根據(jù)有關(guān)責(zé)任人員的身份職責(zé)、違法行為類型、違法行為的社會(huì)危害性和違法情節(jié)嚴(yán)重的程度，單獨(dú)或者合并適用前款規(guī)定的不同種類市場(chǎng)禁入措施。
《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第五條規(guī)定：被采取本規(guī)定第四條第一款第一項(xiàng)證券市場(chǎng)禁入措施 的人員，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券 服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù) 外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān) 任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。被采取本規(guī)定第四條第一款第一項(xiàng)證券市場(chǎng)禁入措施的人員，應(yīng)當(dāng)在收到證券市場(chǎng)禁入決定后立即停止從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者停止履行證券發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)，并由其所在機(jī)構(gòu)按規(guī)定的程序解除其被禁止擔(dān)任的職務(wù)。
以下為原文：
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（徐洪、尤立峰）
〔2022〕23號(hào)
當(dāng)事人:徐洪,男,1966年8月出生,住址:上海市浦東新區(qū)。
尤立峰,男,1987年10月出生,住址:浙江省杭州市西湖區(qū)。
依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)徐洪、尤立峰內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,當(dāng)事人徐洪未提出陳述、申辯意見(jiàn),也未要求聽(tīng)證。當(dāng)事人尤立峰提出陳述、申辯意見(jiàn),并要求聽(tīng)證。我會(huì)于2022年2月22日舉行了聽(tīng)證會(huì),聽(tīng)取了尤立峰及其代理人的陳述申辯意見(jiàn)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,徐洪、尤立峰存在以下違法事實(shí):
一、內(nèi)幕信息形成、發(fā)展過(guò)程
唐某1實(shí)際控制微創(chuàng)(上海)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)),知道徐洪是上市公司天津鑫茂科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鑫茂科技)的董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人,想和徐洪談收購(gòu)事宜。徐洪認(rèn)為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)是很好的收購(gòu)標(biāo)的,鑫茂科技和微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)的重組可以助力上市公司的發(fā)展。2016年9月,徐洪開(kāi)始與唐某1接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組。2016年9月6日,徐洪、鑫茂科技時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席宋某、董事兼副總經(jīng)理倪某強(qiáng)與唐某1在微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)辦公地見(jiàn)面商談。初步方案是唐某1和徐洪成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)后,再裝入鑫茂科技。
徐洪聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐某2幫忙對(duì)接資金,唐某2做了初步并購(gòu)基金方案并安排下屬程某寅聯(lián)系優(yōu)先級(jí)資金。唐某2介紹徐洪與浙銀俊誠(chéng)(杭州)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱浙銀俊誠(chéng))股東劉某軍、總經(jīng)理王某、副總經(jīng)理袁某見(jiàn)面,由浙銀俊誠(chéng)提供并購(gòu)方案,項(xiàng)目組成員包括袁某、章某海、陳某,唐某2安排助理李某萱與陳某對(duì)接。2016年10月20日,陳某向王某、袁某郵箱發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技并購(gòu)基金業(yè)務(wù)時(shí)間進(jìn)度表和資料清單
2016年10月25日至11月7日,曹某楨、倪某強(qiáng)、宋某、邢某梅、唐某2、李某萱、陳某、王某、袁某等人之間郵件發(fā)送微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)資料、企業(yè)征信報(bào)告及中征碼信息等資料。
2016年11月25日,李某萱發(fā)送郵件抄送唐某2,內(nèi)容包含微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金方案交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)中承擔(dān)無(wú)限連帶差額補(bǔ)足義務(wù)人為鑫茂科技實(shí)際控制人徐洪。12月12日,王某向陳某郵箱發(fā)送評(píng)估報(bào)告。
2016年12月22日,徐洪、倪某強(qiáng)、朱某濤帶章某海、陳某、馬某偉到微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)盡職調(diào)查。
2017年2月6日,浙銀俊誠(chéng)尤某文給浙商銀行總行黃某發(fā)名為“西藏金杖并購(gòu)基金(微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò))”的郵件,將方案正式上報(bào)總行。“西藏金杖并購(gòu)基金1號(hào)”項(xiàng)目書(shū)中寫(xiě)明,差額補(bǔ)足義務(wù)人為徐洪,項(xiàng)目總規(guī)模2億元,收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)40%的股權(quán)。退出方式包括:(1)上市公司收購(gòu)?fù)顺?即鑫茂科技擇機(jī)通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)或者定向增發(fā)方式收購(gòu)本基金投資的項(xiàng)目公司;(2)并購(gòu)基金存續(xù)屆滿,若微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)未上市成功或通過(guò)其他方式退出,由西藏金杖承諾購(gòu)回股份;(3)鑫茂科技實(shí)際控制人徐洪提供差額補(bǔ)足義務(wù)。
2017年2月20日,應(yīng)徐洪要求,唐某1派微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)總裁邢某新參加浙商銀行總行面簽,倪某強(qiáng)、朱某濤同去杭州,朱某濤告訴邢某新,徐洪想成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),之后再裝入鑫茂科技。3月7日左右,因徐洪信用擔(dān)保能力不足,微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金項(xiàng)目被否。
浙銀俊誠(chéng)設(shè)立的微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金被否后,徐洪讓唐某2聯(lián)系其他渠道繼續(xù)推進(jìn)成立并購(gòu)基金,唐某2聯(lián)系了尤立峰,尤立峰介紹了資金中介董某穎。唐某2讓程某寅聯(lián)系董某穎,繼續(xù)推進(jìn)鑫茂科技成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),2017年4月14日,程某寅給董某穎、李某萱、唐某2郵箱發(fā)送郵件,董某穎未答復(fù)。
2017年5月17日,李某萱給唐某2、程某寅、王某漢發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合作協(xié)議、調(diào)整后的測(cè)算結(jié)構(gòu)。5月19日,唐某1與徐洪見(jiàn)面討論微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)估值。
2017年5月24日,鑫茂科技停牌公告稱“控股股東正在籌劃與公司相關(guān)重大事項(xiàng)”。8月8日,鑫茂科技發(fā)布《召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告,稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),公司以自有或自籌資金收購(gòu)標(biāo)的公司10%股權(quán),同時(shí)通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)標(biāo)的公司90%股權(quán),并募集配套資金。2017年11月24日,鑫茂科技公告復(fù)牌,以1,000萬(wàn)元保證金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)10%的股權(quán),并稱將繼續(xù)推進(jìn)本次重大重組事項(xiàng)。
微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)作價(jià)9.018億元,占鑫茂科技最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)17.27億元的52.22%。鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng),屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)列舉的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”,在公開(kāi)前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年10月20日,公開(kāi)時(shí)間為2017年8月8日,內(nèi)幕信息知情人包括徐洪、唐某1、唐某2等人。
二、徐洪建議他人買賣股票、尤立峰內(nèi)幕交易情況
(一)徐洪建議他人買賣股票情況
2016年底至2017年初,內(nèi)幕信息知情人唐某2認(rèn)識(shí)尤立峰。2017年3月,唐某2去杭州見(jiàn)尤立峰,聯(lián)系配資買入“鑫茂科技”事項(xiàng)。經(jīng)唐某2介紹,尤立峰認(rèn)識(shí)另一內(nèi)幕信息知情人徐洪。2017年3月29日、5月8日,尤立峰與徐洪在上海見(jiàn)面。尤立峰知悉徐洪是鑫茂科技的實(shí)際控制人、董事長(zhǎng),尤立峰和徐洪多次打電話、見(jiàn)面,交流鑫茂科技情況,詢問(wèn)鑫茂科技怎么樣。徐洪表示“鑫茂科技”股票價(jià)格比較穩(wěn),可以買一些。此后,尤立峰通過(guò)龍某、汪某宇配資,于2017年5月9日使用“劉某”證券賬戶買入“鑫茂科技”。
(二)尤立峰配資借用“劉某”證券賬戶在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“鑫茂科技”情況
1.開(kāi)戶情況。“劉某”證券賬戶2017年4月13日開(kāi)立于廣發(fā)證券蘇州昆山前進(jìn)東路證券營(yíng)業(yè)部,資金賬號(hào)為28××××51。
2.交易情況。劉某配偶楊某安排“劉某”證券賬戶開(kāi)立后出借給尤立峰,由尤立峰實(shí)際控制使用。
“劉某”證券賬戶2017年4月13日開(kāi)戶,5月9日買入“鑫茂科技”61.36萬(wàn)股,買入金額399.86萬(wàn)元。2017年11月29日賣出61.36萬(wàn)股,賣出金額311.92萬(wàn)元,無(wú)獲利。“劉某”證券賬戶下單手機(jī)號(hào)系尤立峰使用手機(jī)號(hào)。
3.資金來(lái)源。“劉某”證券賬戶交易“鑫茂科技”的399.86萬(wàn)元資金系按1:4的比例配資存入,其中尤立峰提供保證金80萬(wàn)元,劉某提供借款320萬(wàn)元。
4.賬戶實(shí)際操作人及交易特征。2017年5月9日,尤立峰將資金轉(zhuǎn)入劉某三方存管賬戶后,楊某將“劉某”證券賬戶密碼告訴尤立峰,尤立峰實(shí)際操作“劉某”證券賬戶。
2017年11月24日鑫茂科技復(fù)牌后,尤立峰于2017年11月29日賣出全部股票。楊某將“劉某”證券賬戶收回,修改密碼后自己使用。
上述違法事實(shí),有相關(guān)公告、往來(lái)郵件、通訊記錄、借款合同、并購(gòu)基金業(yè)務(wù)相關(guān)資料、證券賬戶資料、銀行流水、情況說(shuō)明、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為,徐洪作為內(nèi)幕信息知情人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,建議尤立峰買賣“鑫茂科技”的行為,違反了2005年《證券法》第七十六條第一款的規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人……,或者建議他人買賣該證券”的違法行為。尤立峰在內(nèi)幕信息公開(kāi)前與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)、接觸,其交易行為明顯異常且無(wú)正當(dāng)理由,其行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“非法獲取內(nèi)幕信息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券”的違法行為。
當(dāng)事人尤立峰及其代理人提出如下申辯意見(jiàn):
其一,他本人對(duì)鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)一事概不知情,買入“鑫茂科技”是因?yàn)檎J(rèn)識(shí)徐洪,在唐某2誘導(dǎo)下買入。
其二,“劉某”賬戶買入“鑫茂科技”股票,是因?yàn)楫?dāng)時(shí)在“鑫茂科技”上有其他賬戶虧損。其他賬戶買入“鑫茂科技”時(shí)間在2017年2月左右,是唐某2等負(fù)責(zé)操作的賬戶。“劉某”賬戶2017年5月9日買入“鑫茂科技”純屬補(bǔ)倉(cāng)行為,并非因?qū)蚊萍际召?gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)一事知情。
其三,他本人對(duì)相關(guān)政策認(rèn)識(shí)比較模糊,對(duì)證券市場(chǎng)法律意識(shí)不太清楚,希望考慮實(shí)際情況,可以從輕處罰。
經(jīng)復(fù)核,我會(huì)認(rèn)為尤立峰的申辯理由不能成立,具體理由如下:
其一,本案中,尤立峰在2017年5月9日買入“鑫茂科技”前,與內(nèi)幕信息知情人徐洪存在聯(lián)絡(luò)、接觸。
其二,尤立峰交易“鑫茂科技”異常。2017年5月8日,尤立峰與徐洪在上海見(jiàn)面。次日,尤立峰按照1:4比例配資,借用“劉某”賬戶買入“鑫茂科技”399.86萬(wàn)元。涉案交易行為顯示出尤立峰對(duì)于交易理由的確信,并非所謂的“補(bǔ)倉(cāng)行為”可以解釋。
其三,尤立峰對(duì)于其提出的所謂“2017年由唐某2操作其他賬戶買入‘鑫茂科技’”“2017年5月買入系由唐某2誘導(dǎo)買入‘鑫茂科技’”“2017年5月9日買入系基于‘補(bǔ)倉(cāng)’需要”等主張,并未提供充分證據(jù)予以證實(shí)。同時(shí),即使他人對(duì)尤立峰交易“鑫茂科技”提供過(guò)咨詢或者建議,亦不能免除尤立峰在本案中的法律責(zé)任。
綜上,尤立峰在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,與內(nèi)幕信息知情人存在聯(lián)絡(luò)、接觸,且其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合。在尤立峰未作出合理說(shuō)明或者提供證據(jù)證明排除其存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)交易的情況下,我會(huì)將其涉案行為認(rèn)定為內(nèi)幕交易,并無(wú)不當(dāng)。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定,我會(huì)決定:對(duì)徐洪、尤立峰分別處以60萬(wàn)元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2022年5月19日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（唐云）
〔2022〕24號(hào)
當(dāng)事人:唐云,男,1976年4月出生,住址:上海市浦東新區(qū)。
依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)唐云內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,因以其他方式無(wú)法送達(dá),根據(jù)法律規(guī)定,我會(huì)于2022年2月25日對(duì)當(dāng)事人進(jìn)行了公告送達(dá),現(xiàn)公告期滿視為送達(dá)。在公告期滿后5天內(nèi),當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見(jiàn),也未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,唐云存在以下違法事實(shí):
一、內(nèi)幕信息形成、發(fā)展過(guò)程
唐某實(shí)際控制微創(chuàng)(上海)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)),知道徐某是上市公司天津鑫茂科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鑫茂科技)的董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人,想和徐某談收購(gòu)事宜。徐某認(rèn)為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)是很好的收購(gòu)標(biāo)的,鑫茂科技和微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)的重組可以助力上市公司的發(fā)展。2016年9月,徐某開(kāi)始與唐某接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組。2016年9月6日,徐某、鑫茂科技時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席宋某、董事兼副總經(jīng)理倪某強(qiáng)與唐某在微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)辦公地見(jiàn)面商談。初步方案是唐某和徐某成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)后,再裝入鑫茂科技。
徐某聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐云幫忙對(duì)接資金,唐云做了初步并購(gòu)基金方案并安排下屬程某寅聯(lián)系優(yōu)先級(jí)資金。唐云介紹徐某與浙銀俊誠(chéng)(杭州)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱浙銀俊誠(chéng))股東劉某軍、總經(jīng)理王某、副總經(jīng)理袁某見(jiàn)面,由浙銀俊誠(chéng)提供并購(gòu)方案,項(xiàng)目組成員包括袁某、章某海、陳某,唐云安排助理李某萱與陳某對(duì)接。2016年10月20日,陳某向王某、袁某郵箱發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技并購(gòu)基金業(yè)務(wù)時(shí)間進(jìn)度表和資料清單。
2016年10月25日至11月7日,曹某楨、倪某強(qiáng)、宋某、邢某梅、唐云、李某萱、陳某、王某、袁某等人之間郵件發(fā)送微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)資料、企業(yè)征信報(bào)告及中征碼信息等資料。
2016年11月25日,李某萱發(fā)送郵件抄送唐云,內(nèi)容包含微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金方案交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)中承擔(dān)無(wú)限連帶差額補(bǔ)足義務(wù)人為鑫茂科技實(shí)際控制人徐某。12月12日,王某向陳某郵箱發(fā)送評(píng)估報(bào)告。
2016年12月22日,徐某、倪某強(qiáng)、朱某濤帶章某海、陳某、馬某偉到微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)盡職調(diào)查。
2017年2月6日,浙銀俊誠(chéng)尤某文給浙商銀行總行黃某發(fā)名為“西藏金杖并購(gòu)基金(微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò))”的郵件,將方案正式上報(bào)總行。“西藏金杖并購(gòu)基金1號(hào)”項(xiàng)目書(shū)中寫(xiě)明,差額補(bǔ)足義務(wù)人為徐某,項(xiàng)目總規(guī)模2億元,收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)40%的股權(quán)。退出方式包括:(1)上市公司收購(gòu)?fù)顺?即鑫茂科技擇機(jī)通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)或者定向增發(fā)方式收購(gòu)本基金投資的項(xiàng)目公司;(2)并購(gòu)基金存續(xù)屆滿,若微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)未上市成功或通過(guò)其他方式退出,由西藏金杖承諾購(gòu)回股份;(3)鑫茂科技實(shí)際控制人徐某提供差額補(bǔ)足義務(wù)。
2017年2月20日,應(yīng)徐某要求,唐某派微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)總裁邢某新參加浙商銀行總行面簽,倪某強(qiáng)、朱某濤同去杭州,朱某濤告訴邢某新,徐某想成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),之后再裝入鑫茂科技。3月7日左右,因徐某信用擔(dān)保能力不足,微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金項(xiàng)目被否。
浙銀俊誠(chéng)設(shè)立的微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金被否后,徐某讓唐云聯(lián)系其他渠道繼續(xù)推進(jìn)成立并購(gòu)基金,唐云聯(lián)系了尤某峰,尤某峰介紹了資金中介董某穎。唐云讓程某寅聯(lián)系董某穎,繼續(xù)推進(jìn)鑫茂科技成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),2017年4月14日,程某寅給董某穎、李某萱、唐云郵箱發(fā)送郵件,董某穎未答復(fù)。
2017年5月17日,李某萱給唐云、程某寅、王某漢發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合作協(xié)議、調(diào)整后的測(cè)算結(jié)構(gòu)。5月19日,唐某與徐某見(jiàn)面討論微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)估值。
2017年5月24日,鑫茂科技停牌公告稱“控股股東正在籌劃與公司相關(guān)重大事項(xiàng)”。8月8日,鑫茂科技發(fā)布《召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告,稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),公司以自有或自籌資金收購(gòu)標(biāo)的公司10%股權(quán),同時(shí)通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)標(biāo)的公司90%股權(quán),并募集配套資金。2017年11月24日,鑫茂科技公告復(fù)牌,以1,000萬(wàn)元保證金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)10%的股權(quán),并稱將繼續(xù)推進(jìn)本次重大重組事項(xiàng)。
微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)作價(jià)9.018億元,占鑫茂科技最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)17.27億元的52.22%。鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng),屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)列舉的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”,在公開(kāi)前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年10月20日,公開(kāi)時(shí)間為2017年8月8日,內(nèi)幕信息知情人包括徐某、唐某、唐云等人。
二、唐云內(nèi)幕交易情況
(一)唐云控制使用“章某馳”等24個(gè)賬戶情況
唐云控制使用“章某馳”“馮某”“方某華”“王某麗”“何某娟”“鄧某”“徐某1”(2個(gè)賬戶,分別開(kāi)立于廣州證券和第一創(chuàng)業(yè)證券)“錢某娟”“賈某娟”“陳某”“池某華”“潘某平”“葉某達(dá)”“賈某平”“金某”“胡某芳”“劉某”“陳某琴”“趙某強(qiáng)”“范某”“付某根”“張某康”“朱某剛”等24個(gè)賬戶(以下簡(jiǎn)稱“唐云”賬戶組),“唐云”賬戶組保證金(或補(bǔ)倉(cāng)款、利息等)來(lái)源于唐云方面。根據(jù)唐云的安排,蔡某麗使用高某(唐云之妹夫)中信銀行賬戶向各配資賬戶名義人、資金中介轉(zhuǎn)入保證金、利息、補(bǔ)充保證金等,并詳細(xì)記錄中信銀行賬戶收支明細(xì)表。該明細(xì)表顯示,唐云于2016年11月至2017年5月間,向“唐云”賬戶組相關(guān)人轉(zhuǎn)入資金。“唐云”賬戶組交易“鑫茂科技”股票的資金按1:3至1:5的比例配資。
“唐云”賬戶組的24個(gè)賬戶下單MAC地址或電腦硬盤(pán)序列號(hào)存在重合。唐云將賬戶組交予上海國(guó)鄆股權(quán)投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海國(guó)鄆)交易部操作,唐云將交易指令下達(dá)給趙某,趙某將交易指令轉(zhuǎn)達(dá)給其他交易員,上海國(guó)鄆交易部趙某、王某普、須某春、蘇某等操作賬戶交易“鑫茂科技”。
此外,唐云承認(rèn)使用“唐云”賬戶組中除“何某娟”“賈某平”“陳某琴”以外的21個(gè)賬戶交易“鑫茂科技”。蔡某麗、趙某、王某普、須某春、高某指認(rèn),唐云控制使用“陳某琴”等賬戶交易“鑫茂科技”。
(二)唐云交易情況
“唐云”賬戶組于2016年11月7日至2017年5月24日期間累計(jì)買入“鑫茂科技”12,521.25萬(wàn)股,買入金額約94,461.20萬(wàn)元,后于鑫茂科技股票復(fù)牌以后(2017年12月27日之前)全部賣出,賣出金額約89,209.72萬(wàn)元,無(wú)獲利。
上述違法事實(shí),有相關(guān)公告、往來(lái)郵件、通訊記錄、借款協(xié)議、并購(gòu)基金業(yè)務(wù)相關(guān)資料、證券賬戶資料、銀行流水、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為,唐云參與設(shè)立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)過(guò)程,系內(nèi)幕信息知情人。唐云控制使用“唐云”賬戶組,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“鑫茂科技”的行為,違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人,……在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券”的違法行為。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定,我會(huì)決定:對(duì)唐云處以60萬(wàn)元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2022年5月19日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（秦嗣新、秦奮）
〔2022〕25號(hào)
當(dāng)事人:秦嗣新(香港特別行政區(qū)居民),男,1961年11月出生,住址:香港跑馬地。
秦奮,男,1988年7月出生,住址:上海市長(zhǎng)寧區(qū)。
依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)秦嗣新、秦奮內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見(jiàn),也未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,秦嗣新、秦奮存在以下違法事實(shí):
一、內(nèi)幕信息形成、發(fā)展過(guò)程
唐某1實(shí)際控制微創(chuàng)(上海)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)),知道徐某是上市公司天津鑫茂科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鑫茂科技)的董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人,想和徐某談收購(gòu)事宜。徐某認(rèn)為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)是很好的收購(gòu)標(biāo)的,鑫茂科技和微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)的重組可以助力上市公司的發(fā)展。2016年9月,徐某開(kāi)始與唐某1接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組。2016年9月6日,徐某、鑫茂科技時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席宋某、董事兼副總經(jīng)理倪某強(qiáng)與唐某1在微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)辦公地見(jiàn)面商談。初步方案是唐某1和徐某成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)后,再裝入鑫茂科技。
徐某聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐某2幫忙對(duì)接資金,唐某2做了初步并購(gòu)基金方案并安排下屬程某寅聯(lián)系優(yōu)先級(jí)資金。唐某2介紹徐某與浙銀俊誠(chéng)(杭州)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱浙銀俊誠(chéng))股東劉某軍、總經(jīng)理王某、副總經(jīng)理袁某見(jiàn)面,由浙銀俊誠(chéng)提供并購(gòu)方案,項(xiàng)目組成員包括袁某、章某海、陳某,唐某2安排助理李某萱與陳某對(duì)接。2016年10月20日,陳某向王某、袁某郵箱發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技并購(gòu)基金業(yè)務(wù)時(shí)間進(jìn)度表和資料清單。
2016年10月25日至11月7日,曹某楨、倪某強(qiáng)、宋某、邢某梅、唐某2、李某萱、陳某、王某、袁某等人之間郵件發(fā)送微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)資料、企業(yè)征信報(bào)告及中征碼信息等資料。
2016年11月25日,李某萱發(fā)送郵件抄送唐某2,內(nèi)容包含微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金方案交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)中承擔(dān)無(wú)限連帶差額補(bǔ)足義務(wù)人為鑫茂科技實(shí)際控制人徐某。12月12日,王某向陳某郵箱發(fā)送評(píng)估報(bào)告
2016年12月22日,徐某、倪某強(qiáng)、朱某濤帶章某海、陳某、馬某偉到微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)盡職調(diào)查。
2017年2月6日,浙銀俊誠(chéng)尤某文給浙商銀行總行黃某發(fā)名為“西藏金杖并購(gòu)基金(微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò))”的郵件,將方案正式上報(bào)總行。“西藏金杖并購(gòu)基金1號(hào)”項(xiàng)目書(shū)中寫(xiě)明,差額補(bǔ)足義務(wù)人為徐某,項(xiàng)目總規(guī)模2億元,收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)40%的股權(quán)。退出方式包括:(1)上市公司收購(gòu)?fù)顺?即鑫茂科技擇機(jī)通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)或者定向增發(fā)方式收購(gòu)本基金投資的項(xiàng)目公司;(2)并購(gòu)基金存續(xù)屆滿,若微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)未上市成功或通過(guò)其他方式退出,由西藏金杖承諾購(gòu)回股份;(3)鑫茂科技實(shí)際控制人徐某提供差額補(bǔ)足義務(wù)。
2017年2月20日,應(yīng)徐某要求,唐某1派微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)總裁邢某新參加浙商銀行總行面簽,倪某強(qiáng)、朱某濤同去杭州,朱某濤告訴邢某新,徐某想成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),之后再裝入鑫茂科技。3月7日左右,因徐某信用擔(dān)保能力不足,微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金項(xiàng)目被否。
浙銀俊誠(chéng)設(shè)立的微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金被否后,徐某讓唐某2聯(lián)系其他渠道繼續(xù)推進(jìn)成立并購(gòu)基金,唐某2聯(lián)系了尤某峰,尤某峰介紹了資金中介董某穎。唐某2讓程某寅聯(lián)系董某穎,繼續(xù)推進(jìn)鑫茂科技成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),2017年4月14日,程某寅給董某穎、李某萱、唐某2郵箱發(fā)送郵件,董某穎未答復(fù)。
2017年5月17日,李某萱給唐某2、程某寅、王某漢發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合作協(xié)議、調(diào)整后的測(cè)算結(jié)構(gòu)。5月19日,唐某1與徐某見(jiàn)面討論微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)估值。
2017年5月24日,鑫茂科技停牌公告稱“控股股東正在籌劃與公司相關(guān)重大事項(xiàng)”。8月8日,鑫茂科技發(fā)布《召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告,稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),公司以自有或自籌資金收購(gòu)標(biāo)的公司10%股權(quán),同時(shí)通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)標(biāo)的公司90%股權(quán),并募集配套資金。2017年11月24日,鑫茂科技公告復(fù)牌,以1,000萬(wàn)元保證金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)10%的股權(quán),并稱將繼續(xù)推進(jìn)本次重大重組事項(xiàng)。
微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)作價(jià)9.018億元,占鑫茂科技最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)17.27億元的52.22%。鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng),屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)列舉的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”,在公開(kāi)前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年10月20日,公開(kāi)時(shí)間為2017年8月8日,內(nèi)幕信息知情人包括徐某、唐某1、唐某2等人。
二、秦嗣新與其子秦奮共同內(nèi)幕交易情況
(一)秦嗣新與徐某在內(nèi)幕信息公開(kāi)前見(jiàn)面并交流鑫茂科技運(yùn)行情況
徐某與秦嗣新認(rèn)識(shí)20余年。2017年3月2日前幾天,徐某為借錢和秦嗣新見(jiàn)面,秦嗣新知道徐某是鑫茂科技的實(shí)際控制人,向徐某詢問(wèn)鑫茂科技的運(yùn)作情況,徐某做了介紹。此后,秦嗣新向徐某提供了大額借款。
(二)秦嗣新之子秦奮的證券賬戶在內(nèi)幕信息公開(kāi)前交易“鑫茂科技”情況
1.開(kāi)戶情況。“秦奮”證券賬戶于2009年8月26日開(kāi)立于平安證券上海常熟路證券營(yíng)業(yè)部,資金賬戶為3027××××2462。
2.資金來(lái)源。秦奮稱其交易股票的資金都來(lái)自父親秦嗣新。2017年3月1日,根據(jù)秦嗣新安排從他人賬戶轉(zhuǎn)入秦奮三方存管賬戶8,000萬(wàn)元。同日,秦奮三方存管銀行賬戶向“秦奮”證券賬戶轉(zhuǎn)入5,000萬(wàn)元買入“鑫茂科技”。
3.賬戶交易情況。2016年1月1日至我會(huì)調(diào)查時(shí),“秦奮”證券賬戶僅買入過(guò)“鑫茂科技”“三夫戶外”兩只股票,其中買入“三夫戶外”2萬(wàn)股,買入金額133萬(wàn)元;買入“鑫茂科技”678.15萬(wàn)股,買入金額5,017.89萬(wàn)元,無(wú)獲利。“秦奮”證券賬戶買入“鑫茂科技”的時(shí)間為2017年3月1日至7日。“秦奮”證券賬戶交易“鑫茂科技”存在買入時(shí)間集中、成交金額顯著放大、首次買入即大額買入等特點(diǎn)。秦奮稱其對(duì)資本市場(chǎng)沒(méi)有興趣,不知道基本市場(chǎng)概念,隨意看行情軟件看到了“鑫茂科技”這只股票,沒(méi)有做過(guò)研究,像買彩票一樣買了,憑感覺(jué)決策。秦奮稱其證券賬戶由助理使用筆記本電腦下單,電腦在天津打籃球比賽時(shí)丟失。
綜上,秦嗣新在內(nèi)幕信息公開(kāi)前同內(nèi)幕信息知情人徐某見(jiàn)面,同期轉(zhuǎn)入大額資金至兒子秦奮三方存管銀行賬戶,秦奮同日將大額資金轉(zhuǎn)入“秦奮”證券賬戶并大量買入“鑫茂科技”。秦奮關(guān)于其買入“鑫茂科技”理由的解釋,不足以合理說(shuō)明其交易的異常。
上述違法事實(shí),有相關(guān)公告、往來(lái)郵件、通訊記錄、借款合同、并購(gòu)基金業(yè)務(wù)相關(guān)資料、證券賬戶資料、銀行流水、情況說(shuō)明、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為,秦嗣新、秦奮的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“非法獲取內(nèi)幕信息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券”的違法行為。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定,我會(huì)決定:對(duì)秦嗣新、秦奮合計(jì)處以60萬(wàn)元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2022年5月19日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)（唐云）
〔2022〕8號(hào)
當(dāng)事人:唐云,男,1976年4月出生,住址:上海市浦東新區(qū)。
依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對(duì)唐云內(nèi)幕交易行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出市場(chǎng)禁入的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,因以其他方式無(wú)法送達(dá),根據(jù)法律規(guī)定,我會(huì)于2022年2月25日對(duì)當(dāng)事人進(jìn)行了公告送達(dá),現(xiàn)公告期滿視為送達(dá)。在公告期滿后5天內(nèi),當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見(jiàn),也未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明,唐云存在以下違法事實(shí):
一、內(nèi)幕信息形成、發(fā)展過(guò)程
唐某實(shí)際控制微創(chuàng)(上海)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)),知道徐某是上市公司天津鑫茂科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鑫茂科技)的董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人,想和徐某談收購(gòu)事宜。徐某認(rèn)為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)是很好的收購(gòu)標(biāo)的,鑫茂科技和微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)的重組可以助力上市公司的發(fā)展。2016年9月,徐某開(kāi)始與唐某接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組。2016年9月6日,徐某、鑫茂科技時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席宋某、董事兼副總經(jīng)理倪某強(qiáng)與唐某在微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)辦公地見(jiàn)面商談。初步方案是唐某和徐某成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)后,再裝入鑫茂科技。
徐某聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐云幫忙對(duì)接資金,唐云做了初步并購(gòu)基金方案并安排下屬程某寅聯(lián)系優(yōu)先級(jí)資金。唐云介紹徐某與浙銀俊誠(chéng)(杭州)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱浙銀俊誠(chéng))股東劉某軍、總經(jīng)理王某、副總經(jīng)理袁某見(jiàn)面,由浙銀俊誠(chéng)提供并購(gòu)方案,項(xiàng)目組成員包括袁某、章某海、陳某,唐云安排助理李某萱與陳某對(duì)接。2016年10月20日,陳某向王某、袁某郵箱發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技并購(gòu)基金業(yè)務(wù)時(shí)間進(jìn)度表和資料清單。
2016年10月25日至11月7日,曹某楨、倪某強(qiáng)、宋某、邢某梅、唐云、李某萱、陳某、王某、袁某等人之間郵件發(fā)送微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)資料、企業(yè)征信報(bào)告及中征碼信息等資料。
2016年11月25日,李某萱發(fā)送郵件抄送唐云,內(nèi)容包含微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金方案交易結(jié)構(gòu),交易結(jié)構(gòu)中承擔(dān)無(wú)限連帶差額補(bǔ)足義務(wù)人為鑫茂科技實(shí)際控制人徐某。12月12日,王某向陳某郵箱發(fā)送評(píng)估報(bào)告。
2016年12月22日,徐某、倪某強(qiáng)、朱某濤帶章某海、陳某、馬某偉到微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)盡職調(diào)查。
2017年2月6日,浙銀俊誠(chéng)尤某文給浙商銀行總行黃某發(fā)名為“西藏金杖并購(gòu)基金(微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò))”的郵件,將方案正式上報(bào)總行。“西藏金杖并購(gòu)基金1號(hào)”項(xiàng)目書(shū)中寫(xiě)明,差額補(bǔ)足義務(wù)人為徐某,項(xiàng)目總規(guī)模2億元,收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)40%的股權(quán)。退出方式包括:(1)上市公司收購(gòu)?fù)顺?即鑫茂科技擇機(jī)通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)或者定向增發(fā)方式收購(gòu)本基金投資的項(xiàng)目公司;(2)并購(gòu)基金存續(xù)屆滿,若微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)未上市成功或通過(guò)其他方式退出,由西藏金杖承諾購(gòu)回股份;(3)鑫茂科技實(shí)際控制人徐某提供差額補(bǔ)足義務(wù)。
2017年2月20日,應(yīng)徐某要求,唐某派微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)總裁邢某新參加浙商銀行總行面簽,倪某強(qiáng)、朱某濤同去杭州,朱某濤告訴邢某新,徐某想成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),之后再裝入鑫茂科技。3月7日左右,因徐某信用擔(dān)保能力不足,微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金項(xiàng)目被否。
浙銀俊誠(chéng)設(shè)立的微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)并購(gòu)基金被否后,徐某讓唐云聯(lián)系其他渠道繼續(xù)推進(jìn)成立并購(gòu)基金,唐云聯(lián)系了尤某峰,尤某峰介紹了資金中介董某穎。唐云讓程某寅聯(lián)系董某穎,繼續(xù)推進(jìn)鑫茂科技成立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),2017年4月14日,程某寅給董某穎、李某萱、唐云郵箱發(fā)送郵件,董某穎未答復(fù)。
2017年5月17日,李某萱給唐云、程某寅、王某漢發(fā)送郵件,內(nèi)容包含鑫茂科技產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合作協(xié)議、調(diào)整后的測(cè)算結(jié)構(gòu)。5月19日,唐某與徐某見(jiàn)面討論微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)估值。
2017年5月24日,鑫茂科技停牌公告稱“控股股東正在籌劃與公司相關(guān)重大事項(xiàng)”。8月8日,鑫茂科技發(fā)布《召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告,稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò),公司以自有或自籌資金收購(gòu)標(biāo)的公司10%股權(quán),同時(shí)通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)標(biāo)的公司90%股權(quán),并募集配套資金。2017年11月24日,鑫茂科技公告復(fù)牌,以1,000萬(wàn)元保證金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)10%的股權(quán),并稱將繼續(xù)推進(jìn)本次重大重組事項(xiàng)。
微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)作價(jià)9.018億元,占鑫茂科技最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)17.27億元的52.22%。鑫茂科技收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng),屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)列舉的“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”,在公開(kāi)前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年10月20日,公開(kāi)時(shí)間為2017年8月8日,內(nèi)幕信息知情人包括徐某、唐某、唐云等人。
二、唐云嫌內(nèi)幕交易情況
(一)唐云控制使用“章某馳”等24個(gè)賬戶情況
唐云控制使用“章某馳”“馮某”“方某華”“王某麗”“何某娟”“鄧某”“徐某1”(2個(gè)賬戶,分別開(kāi)立于廣州證券和第一創(chuàng)業(yè)證券)“錢某娟”“賈某娟”“陳某”“池某華”“潘某平”“葉某達(dá)”“賈某平”“金某”“胡某芳”“劉某”“陳某琴”“趙某強(qiáng)”“范某”“付某根”“張某康”“朱某剛”等24個(gè)賬戶(以下簡(jiǎn)稱“唐云”賬戶組),“唐云”賬戶組保證金(或補(bǔ)倉(cāng)款、利息等)來(lái)源于唐云方面。根據(jù)唐云的安排,蔡某麗使用高某(唐云之妹夫)中信銀行賬戶向各配資賬戶名義人、資金中介轉(zhuǎn)入保證金、利息、補(bǔ)充保證金等,并詳細(xì)記錄中信銀行賬戶收支明細(xì)表。該明細(xì)表顯示,唐云于2016年11月至2017年5月間,向“唐云”賬戶組相關(guān)人轉(zhuǎn)入資金。“唐云”賬戶組交易“鑫茂科技”股票的資金按1:3至1:5的比例配資。
“唐云”賬戶組的24個(gè)賬戶下單MAC地址或電腦硬盤(pán)序列號(hào)存在重合。唐云將賬戶組交予上海國(guó)鄆股權(quán)投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海國(guó)鄆)交易部操作,唐云將交易指令下達(dá)給趙某,趙某將交易指令轉(zhuǎn)達(dá)給其他交易員,上海國(guó)鄆交易部趙某、王某普、須某春、蘇某等操作賬戶交易“鑫茂科技”。
此外,唐云承認(rèn)使用“唐云”賬戶組中除“何某娟”“賈某平”“陳某琴”以外的21個(gè)賬戶交易“鑫茂科技”。蔡某麗、趙某、王某普、須某春、高某指認(rèn),唐云控制使用“陳某琴”等賬戶交易“鑫茂科技”。
(二)唐云交易情況
“唐云”賬戶組于2016年11月7日至2017年5月24日期間累計(jì)買入“鑫茂科技”12,521.25萬(wàn)股,買入金額約94,461.20萬(wàn)元,后于鑫茂科技股票復(fù)牌以后(2017年12月27日之前)全部賣出,賣出金額約89,209.72萬(wàn)元,無(wú)獲利。
上述違法事實(shí),有相關(guān)公告、往來(lái)郵件、通訊記錄、借款協(xié)議、并購(gòu)基金業(yè)務(wù)相關(guān)資料、證券賬戶資料、銀行流水、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,足以認(rèn)定。
我會(huì)認(rèn)為,唐云參與設(shè)立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)過(guò)程,系內(nèi)幕信息知情人。唐云控制使用“唐云”賬戶組,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“鑫茂科技”的行為,違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人,……在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券”的違法行為。
唐云時(shí)任廣州證券上海分公司機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理(2017年2月以前),系證券公司的從業(yè)人員,在本案中直接參與設(shè)立并購(gòu)基金收購(gòu)微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)過(guò)程,知悉相關(guān)內(nèi)幕信息。在此情況下,其配資使用“唐云”賬戶組在內(nèi)幕信息公開(kāi)前大量買入“鑫茂科技”,買入股數(shù)達(dá)12,521.25萬(wàn)股,買入金額達(dá)94,461.20萬(wàn)元,雖然最終交易虧損,但已嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序,違法情節(jié)嚴(yán)重,依據(jù)2005年《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第115號(hào))第三條第三項(xiàng)和第七項(xiàng)、第四條、第五條的規(guī)定,我會(huì)決定:對(duì)唐云采取10年證券市場(chǎng)禁入措施,在禁入期間內(nèi),除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外,也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。
當(dāng)事人如果對(duì)本市場(chǎng)禁入決定不服,可在收到本市場(chǎng)禁入決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議,也可在收到本市場(chǎng)禁入決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2022年5月19日
（來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
