近日，廣東賽微微電子股份有限公司（以下簡稱“賽微微電”，688325.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價格為74.55元/股。賽微微電開盤破發(fā)，報52.33元，跌幅29.81%。截至今日收盤，賽微微電報55.12元，跌幅26.06%，成交額3.83億元，換手率36.79%，振幅22.63%，總市值44.10億元。 

　　賽微微電的主營業(yè)務(wù)為模擬芯片的研發(fā)和銷售，主營產(chǎn)品以電池管理芯片為核心，并延展至更多種類的電源管理芯片，具體包括電池安全芯片、電池計量芯片和充電管理等其他芯片。 

　　截至上市公告書簽署日，偉途投資持有公司17,610,600股股份，占公司總股本的29.35%，為公司控股股東。蔣燕波、趙建華和葛偉國直接或通過偉途投資、微合投資、聚核投資間接合計控制公司的股權(quán)比例為43.60%，為公司的實際控制人。 

　　賽微微電于2021年11月26日首發(fā)過會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2021年第89次審議會議提出詢問的主要問題：　

　　1.請發(fā)行人代表結(jié)合其技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和劣勢，進(jìn)一步說明新產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展的機(jī)會和風(fēng)險。請保薦代表人發(fā)表明確意見。 

　　2.請發(fā)行人代表說明發(fā)行人歷史上一系列共同控制和一致行動安排的商業(yè)合理性，以及投資人潘建岳、武平、武岳峰投資、北京亦合、上海嶺觀對公司控制權(quán)的具體影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。 

　　3.請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人2020年9月與2021年6月兩次估值差異較大的內(nèi)在邏輯；（2）發(fā)行人2021年6月估值時的方法、參數(shù)等與2020年9月股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價時是否存在不同，如有，請說明變化的原因及具體影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。 

　　賽微微電本次在上交所科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行人民幣普通股2000.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.00%，發(fā)行價格為74.55元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人是任飛、尋國良。 

　　賽微微電本次發(fā)行募集資金總額為14.91億元，募集資金凈額為13.55億元。賽微微電最終募集資金凈額比原計劃多5.46億元。4月19日，賽微微電披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金8.09億元，分別用于消費電子電池管理及電源管理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、工業(yè)領(lǐng)域電池管理及電源管理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、新能源電池管理芯片研發(fā)項目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金項目。 

　　賽微微電本次發(fā)行費用總額為1.36億元，其中國泰君安證券股份有限公司獲得保薦承銷費1.17億元。 

　　保薦機(jī)構(gòu)安排國泰君安證裕投資有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售。國泰君安證裕投資有限公司跟投的股份數(shù)量為本次公開發(fā)行股份的4.00%，即80.00萬股，跟投金額為5964.00萬元。國泰君安證裕投資有限公司承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市之日起24個月 

　　2018年、2019年、2020年，賽微微電的營業(yè)收入分別為6,726.25萬元、8,873.61萬元、18,011.74萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為341.67萬元、367.95萬元、3,245.86萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為147.86萬元、801.26萬元、4,072.05萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為50.12萬元、809.67萬元、3,947.68萬元。 

　　2021年，賽微微電實現(xiàn)營業(yè)收入33,918.38萬元，同比增加88.31%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者權(quán)益的凈利潤8,921.61萬元，同比增長174.86%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤8,712.97萬元，同比增長113.97%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為13,010.98億元，同比增長229.59%?！?/p>

　　2022年1-3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5,338.76萬元，營業(yè)利潤912.15萬元、利潤總額1,212.15萬元、歸屬于母公司股東的凈利潤1,212.03萬元、歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤781.85萬元，分別較上年同期減少27.44%、52.65%、37.08%、27.27%、52.04%，2022年1-3月公司基本每股收益與扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益較2021年1-3月的變動與凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤變動幅度相同。 

　　公司2022年一季度業(yè)績較去年同期所有回落，主要原因系：第一，2021年度整體行業(yè)經(jīng)歷了高速增長，同時，受疫情及行業(yè)供應(yīng)鏈緊張的綜合影響，2021年一季度收入受占全年比例為21.69%，高于2018年至2020年的18.22%、18.52%和9.56%，隨著行業(yè)供應(yīng)緊張狀況得到一定緩解，下游需求的激烈波動逐步緩解；第二，由于東莞和上海疫情，公司一季度物流和發(fā)貨受到一定的影響。受此影響，2022年一季度收入與去年同期相比增長有所回落。 

　　2022年1-3月，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2,200.16萬元，較上年同期減少194.11%，主要原因系2022年1-3月銷售商品收到的現(xiàn)金減少及支付職工薪酬較高所致。2022年1-3月，公司每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較2021年1-3月的變動與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動幅度相同。 

（來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) ）