3月以來(lái)，又有多筆科技創(chuàng)新公司債券（下稱“科創(chuàng)債”）密集發(fā)行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至25日記者發(fā)稿，今年以來(lái)滬深交易所共發(fā)行約106只科創(chuàng)債，發(fā)行總額超千億元。
作為一種創(chuàng)新的融資工具，科創(chuàng)債近年來(lái)吸引了越來(lái)越多的市場(chǎng)參與者。2024年全年，上交所科創(chuàng)債發(fā)行額突破5000億元，累計(jì)發(fā)行近萬(wàn)億元，累計(jì)支持424家優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模同比增長(zhǎng)68%；深交所方面，科技創(chuàng)新固收產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模目前也超過(guò)2200億元。
3月中下旬，廣東省廣晟控股集團(tuán)有限公司和陜西投資集團(tuán)有限公司通過(guò)深交所發(fā)行科創(chuàng)債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)40億元。另一家在全國(guó)煤層氣抽采領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先的藍(lán)焰控股，近日也成功在深交所完成了2025年第一期科創(chuàng)債發(fā)行工作。據(jù)悉，此次發(fā)行規(guī)模為5億元，債券期限為2+3年期，票面利率為2.40%，創(chuàng)全國(guó)無(wú)擔(dān)保AA小公募產(chǎn)業(yè)債歷史新低。
“這不僅完成了公司在資本市場(chǎng)的又一次亮相，同時(shí)也展現(xiàn)了市場(chǎng)投資者對(duì)藍(lán)焰控股核心競(jìng)爭(zhēng)力的高度認(rèn)可。未來(lái)，公司將繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力，錨定目標(biāo)任務(wù)，大力實(shí)施六大工程，全力以赴推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”藍(lán)焰控股相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
上交所方面，中國(guó)城鄉(xiāng)控股集團(tuán)有限公司、紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司等多家企業(yè)也在本月相繼公告面向?qū)I(yè)投資者發(fā)行2025年第一期科創(chuàng)債，發(fā)行規(guī)模分別不超過(guò)10億元、20億元。
作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，近年來(lái)，債券市場(chǎng)持續(xù)加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)和科創(chuàng)用途資金需求的支持力度。2022年5月，交易所和交易商協(xié)會(huì)分別推出科創(chuàng)債和科創(chuàng)票據(jù)。“自正式推出至2025年2月底，科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行量累計(jì)1.28萬(wàn)億元，科創(chuàng)債發(fā)行量累計(jì)1.15萬(wàn)億元，其中，2024年發(fā)行量同比高增58.2%。這表明，依托科創(chuàng)類創(chuàng)新品種，債券市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新力度持續(xù)加大。”東方金誠(chéng)研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳介紹。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清近期表示，將持續(xù)打好支持科技創(chuàng)新“組合拳”，進(jìn)一步完善科創(chuàng)債發(fā)行注冊(cè)流程，穩(wěn)步發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化，為科技創(chuàng)新提供更加全面、更加高效的資本市場(chǎng)服務(wù)。近年來(lái)，監(jiān)管層陸續(xù)推出了一系列支持科創(chuàng)債市場(chǎng)發(fā)展政策舉措，不斷暢通科創(chuàng)企業(yè)融資渠道。
據(jù)了解，針對(duì)科技企業(yè)發(fā)行債券尤其是科創(chuàng)債，深交所對(duì)符合條件的“硬科技”企業(yè)實(shí)行科創(chuàng)債“即報(bào)即審、審過(guò)即發(fā)”，極大縮短了發(fā)行周期。另外，該所去年修訂發(fā)布了專項(xiàng)品種公司債券相關(guān)業(yè)務(wù)指引。上交所則在此前也修訂專項(xiàng)品種規(guī)則指引，拓寬科創(chuàng)債科創(chuàng)投資類、科創(chuàng)孵化類發(fā)行主體范圍，完善科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人評(píng)價(jià)指標(biāo)，并支持開(kāi)展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”企業(yè)適用優(yōu)化審核措施。同時(shí)，上交所還積極完善科創(chuàng)債做市機(jī)制，對(duì)于發(fā)行規(guī)模滿足20億元及以上、主體評(píng)級(jí)為AAA的公司債券即可納入基準(zhǔn)做市信用債。
“交易所正推動(dòng)形成優(yōu)質(zhì)主體示范、監(jiān)管政策護(hù)航、市場(chǎng)生態(tài)支撐的良性科創(chuàng)循環(huán)。下一步，我們將在科創(chuàng)債提質(zhì)擴(kuò)量的基礎(chǔ)上，不斷完善債券融資支持機(jī)制，加強(qiáng)投融對(duì)接和市場(chǎng)服務(wù)，支持更多符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)用好科創(chuàng)債融資，充分發(fā)揮科創(chuàng)債在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略中的積極作用。”上交所債券業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，從支持科創(chuàng)債發(fā)行到將創(chuàng)設(shè)推出債券科技板，我國(guó)建立多層次債券產(chǎn)品體系將更進(jìn)一步，精準(zhǔn)匹配不同生命周期科技企業(yè)的融資需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)能。（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
