此前在基金賺錢效應(yīng)的大背景下，部分上市公司罕見(jiàn)試水公募基金產(chǎn)品的投資。但在接近9300只基金中挑選投資對(duì)象，對(duì)上市公司而言依然頗有難度。
業(yè)內(nèi)人士指出，在銀行、信托以及私募產(chǎn)品成為上市公司主要理財(cái)渠道后，上市公司參與公募基金產(chǎn)品投資最主要擔(dān)心的是本金的安全，尤其是當(dāng)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷之際，短期出現(xiàn)的凈值大幅波動(dòng)可能對(duì)上市公司業(yè)績(jī)構(gòu)成影響。
微光股份投資賽道基金
柯力傳感試水均衡型基金
3月23日，身披新能源、軍工兩大概念的微光股份披露年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，共斥資1650萬(wàn)元持有8只公募基金產(chǎn)品，其中兩只為新能源主題基金、一只為軍工主題基金，具體為明星基金經(jīng)理崔宸龍管理的前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金、申萬(wàn)菱信新能源汽車基金、易方達(dá)國(guó)防軍工基金，上述三只偏股型基金的初始投資成本均為50萬(wàn)元。
不過(guò)，總體而言，微光股份盡管看好與其自身概念相關(guān)的軍工與新能源基金，但投資依然相對(duì)謹(jǐn)慎，該上市公司持有的余下五只基金清一色為債券型基金，也是微光股份在基金投資上權(quán)重最大的部分。
根據(jù)微光股份披露的信息顯示，所投的8只基金中，有三只基金報(bào)告期末出現(xiàn)虧損，獲得正收益的5只基金中有4只為債券型基金，其中獲利最大的基金是廣發(fā)可轉(zhuǎn)債基金，虧損最大的部分則來(lái)自所持有的申萬(wàn)菱信新能源汽車基金。
盡管有三只基金出現(xiàn)暫時(shí)性虧損，但報(bào)告期末微光股份的上述基金投資依然出現(xiàn)微弱的正收益，不過(guò)其整體盈利尚不足10萬(wàn)元。
除了微光股份，另一家A股上市公司柯力傳感也參與了公募基金產(chǎn)品的投資。
柯力傳感3月8日披露的理財(cái)進(jìn)展情況顯示，這家上市公司參與了莫泰山旗下新銳公募博道基金產(chǎn)品的投資，公司對(duì)博道成長(zhǎng)智航基金初始投資金額為1000萬(wàn)元。
根據(jù)博道成長(zhǎng)智航基金披露的信息顯示，該基金的風(fēng)格相對(duì)均衡，投資風(fēng)格并不激進(jìn)。盡管如此，截至2022年3月23日，博道成長(zhǎng)智航基金的凈值依然未能抵御市場(chǎng)的波動(dòng)，凈值已跌至0.8638元附近，也意味著柯力傳感的這筆投資已虧損約13.62%。
不過(guò)，上述公募基金產(chǎn)品在柯力傳感的委托理財(cái)中占比較小，在公司披露的最近十二個(gè)月內(nèi)的委托理財(cái)情況中，柯力傳感共涉及41個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資，其中也僅有博道成長(zhǎng)智航基金一只產(chǎn)品為公募基金。
御銀股份重倉(cāng)QDII大虧
上市公司對(duì)公募基金尤其是偏股型產(chǎn)品較為克制，是存在許多理由的。
A股上市公司御銀股份披露的信息顯示，公司預(yù)計(jì)2021年度虧損將達(dá)4500萬(wàn)至6500萬(wàn)元間，而御銀股份出現(xiàn)虧損的一部分原因正是公司投資公募基金出現(xiàn)了虧損。
證券時(shí)報(bào)記者注意到，御銀股份年報(bào)預(yù)虧中，關(guān)于非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響金額預(yù)計(jì)達(dá)到-2900萬(wàn)元至-4100萬(wàn)元，主要是公司證券投資虧損所致，而證券投資虧損的主要是公募基金產(chǎn)品，而且全部是偏股型基金。
根據(jù)這家上市公司披露的信息顯示，報(bào)告期內(nèi)公司證券投資虧損最大的來(lái)源是國(guó)內(nèi)某公募基金旗下的偏股型QDII基金，在去年斥資約2億增持該QDII基金后，僅這一只基金產(chǎn)品上的虧損已達(dá)3720萬(wàn)元。
此外，御銀股份還持有國(guó)內(nèi)一位明星基金經(jīng)理所管理的公募產(chǎn)品，這只明星基金位居御銀股份證券投資虧損的第三大來(lái)源，去年買入金額約3000萬(wàn)元，截至報(bào)告期末已虧損1130萬(wàn)元。
除此之外，在去年抄底港股市場(chǎng)的“潮流”下，御銀股份也借道公募基金旗下的港股基金進(jìn)入市場(chǎng)，御銀股份去年買入國(guó)內(nèi)一公募基金旗下港股基金約1.7億元，報(bào)告期末該筆港股基金投資也虧損接近800萬(wàn)元。
華南地區(qū)一家基金公司人士表示，上市公司這一客戶群體大部分被銀行信托渠道所瓜分，但隨著銀行理財(cái)向凈值化轉(zhuǎn)型，理財(cái)收益不斷下降，低波動(dòng)的基金產(chǎn)品可能會(huì)重新引起上市公司的重視。不過(guò)，在基金產(chǎn)品數(shù)量越來(lái)越多的背景下，挑選基金產(chǎn)品本身也是一個(gè)技術(shù)活，可能需要投顧方面的支持。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，部分上市公司參與基金投資的行為，其初衷可能希望借助基金，獲得相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品更高的收益，增強(qiáng)上市公司的業(yè)績(jī)彈性，盡管就短期市場(chǎng)波動(dòng)而言，一切都存在較大的不確定性。（證券時(shí)報(bào)記者 安仲文）
